從市場(chǎng)需求看，乘用車(chē)將是未來(lái)新能源汽車(chē)增長(zhǎng)的主力。由于補(bǔ)貼政策的引導(dǎo)和三元電池本身的高密度特性更能滿足新能源乘用車(chē)市場(chǎng)的需求，從國(guó)內(nèi)主流電池生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)據(jù)看，三元電池已成為電池技術(shù)發(fā)展的重點(diǎn)。高鎳三元材料電池被業(yè)界普遍看好，吸引眾多動(dòng)力電池企業(yè)的積極布局。三元電池企業(yè)多在集中布局高鎳三元電池的研發(fā)，技術(shù)路線從目前主流的NCM523體系正向NCM622、NCM811和NCA快速的推進(jìn)。2019年，由于補(bǔ)貼退坡幅度較大，國(guó)家加大對(duì)動(dòng)力電池安全性的關(guān)注，磷酸鐵鋰電池的占比有有望進(jìn)一步提高。2020年補(bǔ)貼取消后，磷酸鐵鋰電池、三元電池和錳酸鋰電池將會(huì)擁有各自的應(yīng)用領(lǐng)域和發(fā)展空間。

電池安全性應(yīng)引起企業(yè)高度重視

三元正極材料的高鎳低鈷化在提升電池能量密度、降低材料成本等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，但安全性和穩(wěn)定性問(wèn)題卻較為突出。由于高鎳三元正極材料的技術(shù)壁壘較高，在制備工藝、設(shè)備及生產(chǎn)環(huán)境等方面的要求都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通三元材料，國(guó)產(chǎn)高鎳三元材料走向成熟仍需要克服多項(xiàng)技術(shù)難題。

2017年和2018年，企業(yè)為得到更高的補(bǔ)貼，在提高系統(tǒng)能量密度的要求下，降低了電池系統(tǒng)的熱管理要求，存在很大的安全風(fēng)險(xiǎn)。另外，大部分企業(yè)在三元電池生產(chǎn)方面還缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)積累，電池的安全性和壽命都有待檢驗(yàn)。企業(yè)應(yīng)高度重視電池單體和系統(tǒng)的安全性。

補(bǔ)貼退坡敦促全產(chǎn)業(yè)降成本

2019年補(bǔ)貼降幅超過(guò)50％以上，系統(tǒng)能量密度門(mén)檻穩(wěn)步提升，整車(chē)能耗要求提高，純電動(dòng)乘用車(chē)?yán)锍涕T(mén)檻進(jìn)一步提高。

補(bǔ)貼下調(diào)使得動(dòng)力電池環(huán)節(jié)首先受到?jīng)_擊，動(dòng)力電池企業(yè)的利潤(rùn)空間正在一點(diǎn)點(diǎn)被吞噬，電池企業(yè)短期內(nèi)壓縮成本的意愿十分強(qiáng)烈。電池企業(yè)將通過(guò)向上游隔膜、電解液、負(fù)極、正極等環(huán)節(jié)壓價(jià)等“降本”措施，以及提高能量密度、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化生產(chǎn)等“增效”措施來(lái)盡可能彌補(bǔ)。

2018年，瑞士聯(lián)合銀行（UBS）對(duì)松下、LG化學(xué)、三星SDI和寧德時(shí)代的電池進(jìn)行測(cè)試評(píng)估，特斯拉超級(jí)工廠生產(chǎn)的松下電池成本是0．11美元／瓦時(shí)（約合人民幣0．76元／瓦時(shí)），遠(yuǎn)低于其他三家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其中寧德時(shí)代的電池成本約0．15美元／瓦時(shí)（約合人民幣1．03元／瓦時(shí)），在四家企業(yè)中成本最高。

雖然寧德時(shí)代目前是全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)，而且已穩(wěn)坐我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量頭把交椅，但是在成本控制上與國(guó)際先進(jìn)水平還存在不少差距。而寧德時(shí)代的現(xiàn)狀，也折射出我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在成本控制方面的不足。與國(guó)外鋰電巨頭相比，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)面臨著巨大的降成本壓力。

核心技術(shù)顯著增強(qiáng)與國(guó)外仍存在一定差距

我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，推動(dòng)各環(huán)節(jié)技術(shù)水平快速提升。電芯實(shí)現(xiàn)了三元NCM811電池的量產(chǎn)應(yīng)用，產(chǎn)品單體能量密度達(dá)到260Wh／kg，系統(tǒng)能量密度達(dá)到180Wh／kg；方形、軟包生產(chǎn)設(shè)備和圓柱電池后段設(shè)備實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，自動(dòng)化程度和設(shè)備精度顯著提升；正極材料NCM811和NCA材料初步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，并在部分產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)應(yīng)用；硅碳負(fù)極材料已量產(chǎn)，并出口到國(guó)外；濕法隔膜國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品已占主導(dǎo)，產(chǎn)品性能接近國(guó)外水平；電解液實(shí)現(xiàn)了新型添加劑的研發(fā)和量產(chǎn)。

雖然我國(guó)動(dòng)力電池各環(huán)節(jié)技術(shù)取得一定發(fā)展，但企業(yè)總體研發(fā)水平仍相對(duì)薄弱、產(chǎn)品一致性差、同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重、安全問(wèn)題頻發(fā)，特別是在電池能量密度、BMS、生產(chǎn)設(shè)備和原材料方面與國(guó)際先進(jìn)水平存在一定差距。

中國(guó)動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

新能源汽車(chē)成為國(guó)內(nèi)未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向

2015年10月30日，工業(yè)和信息化部正式發(fā)布《＜中國(guó)制造2025＞重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖（2015年版）》。《中國(guó)制造2025》提出純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)、燃料電池汽車(chē)、節(jié)能汽車(chē)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)是國(guó)內(nèi)未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的方向，并分別提出了2020年、2025年的發(fā)展目標(biāo)。

隨著新能源汽車(chē)在家庭用車(chē)、公務(wù)用車(chē)和公交客車(chē)、出租車(chē)、物流用車(chē)等領(lǐng)域的大量普及，2020年中國(guó)新能源汽車(chē)的年銷(xiāo)量，將達(dá)到汽車(chē)市場(chǎng)需求總量的5％以上，2025年增至20％左右。在國(guó)家碳排放總量目標(biāo)和一次能源替代目標(biāo)需求下，2030年新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量占比將繼續(xù)大幅提高，規(guī)模超過(guò)千萬(wàn)輛。

《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖》提出新能源汽車(chē)發(fā)展目標(biāo)

2016年10月26日發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖》指出：隨著新能源汽車(chē)在家庭用車(chē)、公交客車(chē)、出租車(chē)、物流用車(chē)、公務(wù)用車(chē)等領(lǐng)域的大量普及，至2030年，新能源汽車(chē)逐漸成為主流產(chǎn)品、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)初步實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

至2020年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總體銷(xiāo)量的比例達(dá)到7％以上。至2025年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總體銷(xiāo)量的比例達(dá)到20％以上。至2030年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總體銷(xiāo)量的比例達(dá)到40％以上。

雙積分政策實(shí)施，外資車(chē)企將加速在華新能源汽車(chē)布局

《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》自2018年4月1日起施行，2019年起正式考核。根據(jù)辦法，2019－2020年，車(chē)企銷(xiāo)售車(chē)輛中新能源汽車(chē)積分比例分別為10％和12％。

雙積分政策的推出，外資車(chē)企為了適應(yīng)政策要求，加快與國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)企業(yè)的合資步伐，這將推動(dòng)海外（尤其是歐洲）傳統(tǒng)車(chē)企加緊電動(dòng)汽車(chē)在華布局，合資與自主的較量將在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域再次上演，國(guó)內(nèi)核心零部件供應(yīng)商迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇。

雙積分政策是一把“雙刃劍”，會(huì)有力地促進(jìn)新能源汽車(chē)總規(guī)模的擴(kuò)張，但是自主品牌新能源汽車(chē)的市場(chǎng)空間會(huì)有較大的壓縮。雙積分政策實(shí)施的力度越大，對(duì)自主品牌的空間壓縮程度就越大。

工信部等六部委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)低速電動(dòng)車(chē)管理的通知》，將加快低速電動(dòng)車(chē)鋰電化步伐

《通知》明確要開(kāi)展以下三個(gè)方面工作：一是開(kāi)展低速電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)銷(xiāo)售企業(yè)清理整頓。二是嚴(yán)禁新增低速電動(dòng)車(chē)產(chǎn)能。三是建立長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制。各省級(jí)人民政府要根據(jù)本地區(qū)具體情況制訂在用低速電動(dòng)車(chē)處置辦法，研究設(shè)置一定時(shí)間的過(guò)渡期，通過(guò)置換、回購(gòu)、鼓勵(lì)報(bào)廢等方式加速淘汰違規(guī)低速電動(dòng)車(chē)在用產(chǎn)品。

國(guó)家對(duì)低速電動(dòng)車(chē)提出了“升級(jí)一批、規(guī)范一批、淘汰一批”的總體思路。下一步可能將加快制定發(fā)布《四輪低速電動(dòng)車(chē)技術(shù)條件》等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，加快研究提出低速電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、稅費(fèi)、保險(xiǎn)和使用管理、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)具體管理措施，建立完善低速電動(dòng)車(chē)管理體系。此項(xiàng)整頓工作將加快推進(jìn)低速電動(dòng)車(chē)的鋰電化步伐。

《電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》發(fā)布，電動(dòng)自行車(chē)掀鋰電化大潮

《電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》（GB17761－2018）強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)將于2019年4月15日正式實(shí)施，電動(dòng)自行車(chē)企業(yè)均積極謀求車(chē)型升級(jí)。

根據(jù)技術(shù)規(guī)范，電動(dòng)自行車(chē)需具有腳踏騎行能力，最高設(shè)計(jì)車(chē)速不超過(guò)25Km／h，整車(chē)質(zhì)量（含電池）不超過(guò)55Kg，電機(jī)功率不超過(guò)400W，蓄電池標(biāo)稱(chēng)電壓不超過(guò)48V等。

與政策環(huán)境相呼應(yīng)的是，包括雅迪、愛(ài)瑪、新日、小牛等電動(dòng)自行車(chē)領(lǐng)軍企業(yè)在鋰電化道路上的提前布局與趁勢(shì)發(fā)力，也推動(dòng)了自行車(chē)鋰電池市場(chǎng)的迅速起量。同時(shí)，巨頭們還開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)發(fā)力鋰電版電動(dòng)摩托車(chē)領(lǐng)域。

自新國(guó)標(biāo)頒布之后，雖然有11個(gè)月的過(guò)渡期，但各大城市依照新國(guó)標(biāo)對(duì)于電動(dòng)車(chē)的管理已開(kāi)始“動(dòng)真格”。目前包括北京、杭州、溫州等城市已率先嚴(yán)管、禁售、查處超標(biāo)電動(dòng)自行車(chē)。

新國(guó)標(biāo)的實(shí)施無(wú)疑將給國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)帶來(lái)新一輪的市場(chǎng)活力，但是從產(chǎn)品品質(zhì)、安全性能以及消費(fèi)體驗(yàn)而言，國(guó)內(nèi)鋰電廠家真正想分羹一杯并非輕而易舉。

全球智能手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)平穩(wěn)，中國(guó)廠商市場(chǎng)份額擴(kuò)大

2017年全球智能手機(jī)出貨量15．5億部，同比增長(zhǎng)2％，前十大廠商獲得了77％的市場(chǎng)份額。前十大廠商中國(guó)占據(jù)6家。2017年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量4．91億部，同比下降12．3％。4G手機(jī)升級(jí)浪潮退去、性能提升帶來(lái)的剛性換機(jī)需求走弱，致使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量結(jié)束兩年來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨近飽和，海外成為了國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)廠商極為重要的目標(biāo)市場(chǎng)。

印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》報(bào)道，2017年，OppO、vivo、一加、小米等中國(guó)智能手機(jī)品牌在印度的銷(xiāo)售額均實(shí)現(xiàn)了數(shù)倍增長(zhǎng)，合計(jì)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)近30億美元，中國(guó)的智能手機(jī)已經(jīng)占據(jù)了印度市場(chǎng)的半壁江山；IDC的報(bào)告稱(chēng)2017年第三季度中國(guó)傳音以30．1％的市場(chǎng)份額成為非洲市場(chǎng)排名第一的手機(jī)廠商；Counterpoint的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，在2017年的歐洲手機(jī)市場(chǎng)上，華為獲得了13％份額，中興通訊和聯(lián)想集團(tuán)也各自獲得了4％和3％的份額。

電化學(xué)儲(chǔ)能爆發(fā)，對(duì)鋰離子電池需求快速擴(kuò)大

儲(chǔ)能發(fā)展規(guī)模方面，根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)庫(kù)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2015－2018年間投產(chǎn)的電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目共94個(gè)，裝機(jī)規(guī)模合計(jì)約為449MW／1117MWh。近三年來(lái)，電化學(xué)儲(chǔ)能投產(chǎn)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均增長(zhǎng)率約為69％，2018年增速最快。

儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景方面，在已統(tǒng)計(jì)儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景的項(xiàng)目中，已投儲(chǔ)能項(xiàng)目主要應(yīng)用于電源側(cè)的新能源并網(wǎng)及平滑出力波動(dòng)（已投項(xiàng)目共35項(xiàng)）、用戶側(cè)的微電網(wǎng)（已投項(xiàng)目共24個(gè)）等場(chǎng)景，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能應(yīng)用較少。電源側(cè)和用戶側(cè)儲(chǔ)能是2015－2018年間儲(chǔ)能項(xiàng)目投資主要方向。

從地域分布上來(lái)看，近三年投產(chǎn)的儲(chǔ)能項(xiàng)目主要分布在江蘇、青海、西藏等新能源富集地區(qū)和負(fù)荷中心省份。其中，江蘇規(guī)模占比最高達(dá)33．5％，主要應(yīng)用場(chǎng)景為輸配電設(shè)施基礎(chǔ)服務(wù)、分布式及微電網(wǎng)、工商業(yè)儲(chǔ)能等；青海和西藏投產(chǎn)規(guī)模分別位列第二位和第三位，主要用于新能源并網(wǎng)、分布式及微電網(wǎng)等場(chǎng)景。

從技術(shù)類(lèi)型上看，近三年投產(chǎn)的項(xiàng)目中，選擇鋰離子電池的項(xiàng)目數(shù)量最多，約45個(gè)；鉛酸電池次之，約28個(gè)；超級(jí)電容器、蓄冷、其他儲(chǔ)能電池等項(xiàng)目數(shù)量位居第三，約25個(gè)；液流電池項(xiàng)目數(shù)量最少，約7個(gè)。

鐵塔基站對(duì)退役鋰離子電池有巨大需求

中國(guó)鐵塔從2015年以來(lái)開(kāi)展了退役動(dòng)力電池用于基站備電的試驗(yàn)，試驗(yàn)的站點(diǎn)覆蓋了城市、鄉(xiāng)村以及高寒、高溫、高濕等不同場(chǎng)景，不同的基站類(lèi)型。試驗(yàn)結(jié)果證明，梯次電池相對(duì)于傳統(tǒng)鉛酸電池，具有充放電次數(shù)多、續(xù)航能力強(qiáng)、使用年限長(zhǎng)等諸多優(yōu)點(diǎn)，從技術(shù)和經(jīng)濟(jì)性上都是可行的，有利于保障電信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行質(zhì)量，有利于資源節(jié)約與環(huán)境保護(hù)，有利于促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

10月31日，中國(guó)鐵塔與11家新能源汽車(chē)主流企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步推廣梯次電池試點(diǎn)應(yīng)用。

鐵塔公司目前在全國(guó)范圍內(nèi)擁有180萬(wàn)座基站，備電需要電池約54GWh；60萬(wàn)座削峰填谷站需要電池約44GWh；50萬(wàn)座新能源站需要電池約48GWh。合計(jì)需要電池約146GWh。

如果以存量站電池6年的更換周期計(jì)算，每年需要電池約24．3GWh；以每年新建基站10萬(wàn)個(gè)計(jì)算，預(yù)計(jì)新增電站需要電池約3GWh。合計(jì)每年共需要電池約27GWh。

2020年補(bǔ)貼取消后，各種混合動(dòng)力車(chē)型用電池技術(shù)值得關(guān)注

在國(guó)內(nèi)外純電動(dòng)車(chē)和插電式混合動(dòng)力車(chē)取得較快發(fā)展的同時(shí)，混合動(dòng)力車(chē)輛，特別是微混車(chē)輛等各種節(jié)能汽車(chē)也在國(guó)際上得到的快速發(fā)展。為了適應(yīng)各國(guó)對(duì)汽車(chē)節(jié)能減排不斷提高的要求，達(dá)到降低燃油消耗，促進(jìn)燃油效率提升和CO2減排的功能，又能滿足各類(lèi)客戶對(duì)車(chē)輛性價(jià)比的需求，微混車(chē)輛正加快向輕混車(chē)輛發(fā)展。輕混車(chē)輛要求電池能提供更高的能量，甚至功率。于是，車(chē)用48V電源系統(tǒng)正在得到加速發(fā)展與應(yīng)用，而且是鋰離子電池可能顯示優(yōu)勢(shì)的又一擴(kuò)展應(yīng)用領(lǐng)域和發(fā)展機(jī)遇。

我國(guó)一汽、上汽、長(zhǎng)安、北汽、江淮、吉利等企業(yè)都已將48V電驅(qū)動(dòng)技術(shù)列為較為可行的技術(shù)路線，開(kāi)發(fā)應(yīng)用48V電池系統(tǒng)的乘用車(chē)。國(guó)內(nèi)外48V電池研究、生產(chǎn)與應(yīng)用都取得了顯著進(jìn)展。其中，國(guó)內(nèi)一些大型鋰離子電池企業(yè)已經(jīng)分別開(kāi)發(fā)出48VLFp／C、NMC／C、NMC／LTO等不同鋰離子電池體系產(chǎn)品。

鋰離子電池技術(shù)發(fā)展方向

鋰離子電池技術(shù)進(jìn)步，主要來(lái)自關(guān)鍵電池材料創(chuàng)新研究與應(yīng)用進(jìn)展，通過(guò)新材料的開(kāi)發(fā)進(jìn)一步提高電池性能，提高質(zhì)量，降低成本，改善安全性。為滿足下游應(yīng)用對(duì)電池能量密度提升的要求，一方面通過(guò)采用高比容量的材料，另一方面可通過(guò)提高充電電壓，采用高電壓材料。