在這個(gè)假期里面，外媒報(bào)道了海外電池短缺的問題。AudiE-tron第一季度產(chǎn)量從9800臺，削減至5700臺，而Benz的EQC也可能在2020年的產(chǎn)量削減，隨后Daimler予以否認(rèn)。隨著歐洲的碳排懲罰的威脅越來越近，各個(gè)車企都在提高自己的產(chǎn)量目標(biāo)。一直在波蘭加大投資的LG化學(xué)，怎么會(huì)電池短缺呢？

01

LG的電池短缺了?

這里重要是奧迪和戴姆勒的兩款車層面在短時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)，給爆料產(chǎn)量方面有問題，重要?dú)w咎于電池方面的短缺。

1）奧迪在布魯塞爾廠生產(chǎn)e-tron和Sportback，2020年第一季度e-tron的產(chǎn)量將減少4,100輛，至5,700輛。根據(jù)媒體報(bào)道，在晚上的電池組裝的生產(chǎn)將被暫停。每個(gè)班放假16天，短時(shí)間內(nèi)裁減145個(gè)臨時(shí)工，目前產(chǎn)量為小時(shí)20輛。

2）《經(jīng)理人雜志》報(bào)道由于供應(yīng)商電池短缺，奔馳已將生產(chǎn)目標(biāo)從約6萬輛削減至3萬輛。隨后戴姆勒對此進(jìn)行了否認(rèn)，并確認(rèn)2020年生產(chǎn)5萬輛EQC，在北美交付的時(shí)間將推遲至2021年。在后續(xù)報(bào)道中，電池的短缺與特斯拉收購了GrohmannEngineering有關(guān)，導(dǎo)DeutscheAccumotive從電芯轉(zhuǎn)化為模組和電池系統(tǒng)方面出現(xiàn)產(chǎn)量瓶頸。

在這里我們首先回顧下LG化學(xué)在2019年的重要客戶，集中在純電動(dòng)領(lǐng)域重要的需求對象是雷諾、通用、現(xiàn)代起亞、捷豹路虎、奔馳、奧迪+保時(shí)捷+大眾。2020年的新增重要是Volvo、福特和特斯拉在我國的需求。這里是可以分成地域性的需求，以上所說的緊張重要局限在歐洲的產(chǎn)量需求。

圖1LG電池的供應(yīng)

我們看到的消息，2020年是LG化學(xué)在波蘭廠不斷擴(kuò)展的時(shí)間，2018年報(bào)告中提到的產(chǎn)量爬坡計(jì)劃為分別，2019年10GWh、2020年20GWh，2021年40GWh，在2022年初實(shí)現(xiàn)70GWh的產(chǎn)量，按照50kWh、70kWh、90kWh這幾個(gè)檔次，10GWh對應(yīng)的量為20萬臺、14萬臺和11萬臺。也就是說，階段性瓶頸是在2020年的20GWh，假如按照歐洲現(xiàn)有的車企的分配情況會(huì)出現(xiàn)一些問題。

圖2LG波蘭廠的情況（歐洲開發(fā)銀行供應(yīng)2.5億歐貸款）

從2019年早期，和幾家車企的合作之前。LG的產(chǎn)量都是靠自有資金在投資，所以之前韓國LG化學(xué)與韓國產(chǎn)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)協(xié)銀行簽訂了“為實(shí)現(xiàn)充電電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和金融合作項(xiàng)目”。根據(jù)協(xié)議，這3家銀行將對LG化學(xué)在2020年至2024年期間進(jìn)行充電電池海外生產(chǎn)設(shè)施相關(guān)的投資時(shí)支援50億美元。從籌集資金，到一步步穩(wěn)定供應(yīng)這里有個(gè)時(shí)間差，而這里看上去需求最大的是以大眾集團(tuán)的電池需求為主的，這里會(huì)出現(xiàn)階段性供應(yīng)瓶頸。

02

LG電池供應(yīng)和合資情況

我們目前已經(jīng)了解的是LGChem和吉利建立了一個(gè)10GWh的合資廠，而LGChem和通用也計(jì)劃投資23億美金，在Lordstown建立了一個(gè)30GWh以支持通用在美國的需求，包括和本田的合作平臺。這里就有一個(gè)國內(nèi)已經(jīng)用的比較多的后續(xù)鎖定需求和解決資金來源問題。在美國和我國的需求，時(shí)間點(diǎn)來看在2021-2022年逐步上量。

圖3通用和LGChem電池廠的選址

根據(jù)韓國媒體BusinessKorea報(bào)道，現(xiàn)代汽車集團(tuán)之前設(shè)立了2025年要銷售100萬電動(dòng)汽車的目標(biāo)，所以其對電池的遠(yuǎn)期巨量需求，驅(qū)動(dòng)著現(xiàn)代汽車和LG化學(xué)正在討論建立新的合資廠問題，而且這個(gè)不僅局限在韓國國內(nèi)，也包括現(xiàn)代在其他市場當(dāng)?shù)亟㈦姵貜S（現(xiàn)代起亞汽車公司的銷量國內(nèi)和海外占比為20％和80％）。還有一點(diǎn)也是值得注意的，“一位電池行業(yè)內(nèi)部人士說LG化學(xué)目前正在推進(jìn)與幾家汽車制造商的合資項(xiàng)目”，在電池廠的產(chǎn)量擴(kuò)張到一定邊界以后，后續(xù)車企再有需求，可能就沒辦法讓電池廠自己一個(gè)人投資。在轉(zhuǎn)型到電動(dòng)汽車的過程中，不可能每個(gè)車企都很順利，只是拿訂單驅(qū)動(dòng)，就面對著供應(yīng)的響應(yīng)速度和瓶頸。

小結(jié)：目前電池從全球范圍內(nèi)來看都是巨頭的賣方市場，想要取得議價(jià)權(quán)，不僅要電動(dòng)汽車產(chǎn)品端的差異化像特斯拉這樣操作，要么就是投入資金來鎖定電池技術(shù)和電芯供應(yīng)保障。