由于產量的擴張，動力鋰電池裝備制造市場規模潛力巨大，將會成為下一個競爭領域。而在后市場，新能源汽車動力鋰電池已經開始進入退役期，回收和梯次利用也將成為公司競爭的一個重點。同時，電動汽車與可再生能源將構成最佳搭配，車用動力鋰電池將起到至關重要的用途，這種結合對交通領域的節能減排和可再生能源消納具有重要意義。

強者恒強，未來市場將向優勢公司集中

從整個產業來看，全球動力鋰電池市場一直被中日韓幾大公司長期盤踞。這些公司一般擁有雄厚技術積累、足夠資金支撐、理性的市場定位以及能夠對市場快速反應。在未來一段時間，市場將進一步向優勢公司集中，強者恒強的局面將會繼續保持。

2015-2017年全球動力鋰電池銷量前十公司

處于市場中低端的公司，一般缺乏核心技術、整體自動化水平低、同質化惡性競爭嚴重，部分公司開工嚴重不足，加上受新能源汽車補貼退坡和上游原材料漲價，公司兩頭受壓，小廠商的生存會變得舉步維艱。此前遍地開花的“小、散、亂”動力鋰電池公司，將在市場競爭中被淘汰。據統計，2015-2017年，我國動力鋰電池配套公司已從150家降至100家左右，1/3公司已經出局。

動力鋰電池布局趨向全球化

從公司布局來看，動力鋰電池公司全球化布局趨勢明顯，一是公司配套的全球化，二是生產和研發等環節也逐步全球化。

2017年全球動力鋰電池銷量TOP10公司配套情況

2017年全球動力鋰電池銷量TOP10公司生產布局

從全球布局來看，日韓公司由于消費電子業務全球化水平較高，全球化相關經驗豐富且布局較早，動力鋰電池國際化進程相對我國公司較快，我國動力鋰電池公司的布局重要集中在國內。

電池與整車由純粹的零部件供應向深度合作轉變

目前電池公司與車企已經不滿足于簡單的供求關系，越來越多的公司選擇更深層次的戰略合作，例如戰略合作、聯盟合作和合資等合作模式。

電池與整車關系變化圖

一是戰略合作關系，車企與電池廠將開展深入的技術交流和共同研發合作，通過排他協議，形成技術和市場壁壘。例如寧德時代與國能、寧德時代與東風，雙方建立全面戰略合作伙伴關系，通過開展深入的技術交流和研發合作，共建產業生態。

二是聯盟合作模式，針對產品開發、市場開拓、商業模式創新等多維度考量而形成的深度綁定合作。例如沃特瑪發起了我國沃特瑪新能源汽車產業創新聯盟，構建了新能源全產業鏈的協作機制，聯盟公司有1000余家。

三是建立在資本基礎上的合作，雙方共同出資設立合資公司，例如北汽與國軒高科、上汽與萬向、江淮與華霆動力、上汽與寧德時代等。其中，國軒高科參股北汽新能源、寧德時代與上汽合資設立兩家公司，動力鋰電池公司與整車廠達成深度綁定合作，以尋求技術提升、降低成本及鎖定市場份額的突破口。

這些合作模式也從側面上反映出新能源汽車及動力鋰電池行業轉型升級新趨勢。動力鋰電池公司與車企的深度合作，一方面可以讓兩者成為利益共同體，有利于兩者達成更加牢固的合作關系;另一方面公司有利于將高端電池產量快速綁定。

產量將成為公司競爭的重要因素

從全球來看，原有參與者與轉型公司近幾年都在擴張產量，根據IEA的統計，2017年全球鋰離子電池產量已經達到200GWh，2022年有望達到600GWh。在新能源汽車產業拉動下，主流公司產量還在進一步擴大。統計發現，現在主流公司的產量基本在5GWh以上，在2020年左右產量將達到20GWh左右。

重要公司車用動力鋰電池產量

我國典型公司產量情況(單位：GWh)

注：1、暫無力神2020年產量情況

2、億緯鋰能產量為2019年

3、中航鋰電產量為2021年

公司擴大產量，一是為了通過規模效應來分攤研發、制造設備、人力投入的成本，二是通過擴產量來吸引外部投資，三是應對市場需求的爆發，從而贏得市場競爭優勢。在未來，產業的競爭門檻將會越來越高，不具備產量優勢的公司很難在市場中形成競爭力。

裝備成為電池產業重要組成部分

除了電池公司產品的競爭，動力鋰電池產業中一個重要環節就是裝備制造，比如鋰動力鋰電池的生產制造環節，涉及制漿、涂膜、裝配、化成等環節。

鋰動力鋰電池生產工藝案例

電池的生產制造是設計得以實現的途徑，對電池公司至關重要。一是裝備的優良對電池一致性和安全性等性能影響較大，二是生產的自動化水平能夠提升生產效率、降低生產成本，三是生產的自動化水平能夠規避人工帶來的誤差，提升產品合格率

根據寧德時代招股說明書(申報稿)披露的數據，目前國內電池廠商平均1GWh產量對應設備投資約2.3億元。按照IEA鋰離子電池產量數據，粗略計算，2022年動力和儲能鋰離子電池生產設備市場總規模將達到1370億元。

動力鋰電池和儲能鋰離子電池設備市場總規模(單位：億元)

動力鋰電池回收和梯次利用逐步被重視

最早投入市場的新能源汽車動力鋰電池已經開始進入退役期，第一輪大規模的動力鋰電池報廢期即將到來。根據EVTank研究數據顯示，預計我國動力鋰電池回收量在2022年將達到42.2萬噸，梯次利用和回收拆解市場規模將達到131億元。

2018-2020年我國汽車動力鋰電池回收量

2018-2020年我國汽車動力鋰電池梯次利用和回收拆解市場規模

退役動力鋰電池的回收利用將是一個非常重要的領域，回收利用關于環境保護、電池全生命周期經濟效益、資源再利用具有重要意義。目前，越來越多公司已經開始研究和布局動力鋰電池回收和梯次利用。

典型公司回收和梯次利用布局

動力鋰電池將與可再生能源結合

未來電動汽車將與可再生能源緊密結合，電動汽車做到綠色、減排依托的是可再生能源的供電，而較大規模的可再生能源有效利用則依賴儲能載體的支撐，電動汽車與可再生能源就構成最佳搭配，車用動力鋰電池將起到至關重要的用途。電動汽車與可再生能源的協同具有重要意義。

一是可再生能源為電動汽車供應清潔電力，溫室氣體減排方面，電動汽車與可再生能源的結合將使其全生命周期排放趨近于零。目前我國棄風棄光現象嚴重，數據顯示，2016年全國棄風量達到497億千瓦時，西北五省區(甘肅、新疆、寧夏、青海和陜西)的棄光量達到70.42億千瓦時。假如2016年的棄風、棄光全部得到合理應用，也能夠保障1550萬乘用車1年用電需求。

風電、光伏發電可支撐電動乘用車數量(單位：輛)

二是電動汽車及退役電池可減少調控儲能設施投資，減少額外投資而獲得的巨大調控容量。

電動汽車及退役電池調節可再生能源間歇性

三是動力鋰電池將參與電網調峰調頻及輔助服務。研究表明，電動汽車超過90%的時間處于停駛狀態，這意味著將處于閑置狀態的大規模電動汽車接入電網，保證電動汽車用戶下次行駛需求的前提下，通過有序充放電來響應電網的不同調度需求。

電動汽車調節電網峰谷

四是電動汽車調節電力系統調節將帶來額外收益，電動汽車與電力系統的結合，將會給用戶創造更多的價值。

可再生能源高比例情景電動汽車價值結構35(單位：元/kWh˙年)