在行業(yè)形勢變化的當(dāng)下，2018年會成為高鎳811材料爆發(fā)的元年嗎？

事實(shí)上，由于車企和電池企業(yè)對于高鎳三元材料的導(dǎo)入需求迫切，推進(jìn)速度不斷加快，今年一季度以來，NCM811材料已呈現(xiàn)出嚴(yán)重供不應(yīng)求的狀態(tài)。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，國內(nèi)三元材料產(chǎn)量31670噸，同比增長64.26%。其中常規(guī)NCM型號占比78%，NCM622型號占比14%，NCM811/NCA占比8%。其中NCM811產(chǎn)量大幅激增。

前不久，中國科學(xué)院院士歐陽明高明確指出，寧德時代、力神電池、國軒高科等幾只團(tuán)隊，已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了300瓦時/公斤動力電池的研發(fā)。

“我們專家組對技術(shù)電池技術(shù)的發(fā)展趨勢判斷做了一次優(yōu)化迭代(不作為國家電池技術(shù)路線圖的依據(jù)，僅供參考)。”歐陽院士表示，2020年，動力電池比能量300瓦時/kg、比功率1000瓦時/L，循環(huán)1000次以上，成本0.8元/Wh以內(nèi)，這個是確定的。

而現(xiàn)階段高能量密度電池所對應(yīng)的材料正是高鎳三元。

“大家知道我們現(xiàn)在國內(nèi)正在從鎳：鈷：錳比例3：3：3轉(zhuǎn)向6：2：2，再轉(zhuǎn)變到8：1：1，正在逐步實(shí)現(xiàn)。”歐陽明高強(qiáng)調(diào)，鎳變成8，鈷進(jìn)一步降到1、甚至鈷進(jìn)一步降到0.5。負(fù)極要從碳負(fù)極向硅碳負(fù)極轉(zhuǎn)型，這是中國當(dāng)前動力電池技術(shù)變革可行的方向。

金元投顧老師分析指出，一旦這樣的技術(shù)邏輯趨勢確立，那么對純鈷礦企業(yè)就是一個比較大的利空，而會引發(fā)蹺蹺板另外一頭的鎳產(chǎn)品供應(yīng)商的市值提升。

NCM811在動力電池領(lǐng)域的應(yīng)用提速，也主要得益于補(bǔ)貼政策調(diào)整、鈷價持續(xù)高位以及提質(zhì)降本的巨大壓力需要。

據(jù)測算，采用高鎳材料后，電池綜合單位成本下降幅度最高約在8%以上，成本優(yōu)勢明顯。供需矛盾帶來的鈷價波動也正在助推廠商向低鈷高鎳產(chǎn)品的轉(zhuǎn)向。

當(dāng)然，另外一方面，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈷業(yè)分會秘書長徐愛東5月17日表示，無論從重量百分比，還是每千瓦時用鈷量的角度講，三元鋰動力電池體系中，鈷可以降低，但不可能沒有。“雖然每千瓦時用鈷量逐漸下降，但新能源汽車基數(shù)的大幅增長，仍會帶動鈷的總需求量增加”。

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當(dāng)升科技(300073)2018年正極行業(yè)高鎳化趨勢，產(chǎn)業(yè)升級必然帶來紅利期。今年補(bǔ)貼傾向高續(xù)航里程，300km以上的車型補(bǔ)貼不降反生，促使國內(nèi)NCM811正極需求開始爆發(fā)，目前行業(yè)811訂單處于增長勢頭中。同時，NCM811正極每噸價格在26萬元左右，高于NCM622，差距在2-3萬元，而成本上NCM811的鈷含量少，所以毛利率提升，今年具備NCM811正極銷售能力的企業(yè)將充分受益。

當(dāng)升科技公司正極材料穩(wěn)步發(fā)展，高鎳產(chǎn)品提升盈利能力將逐步體現(xiàn)。公司研發(fā)團(tuán)隊實(shí)力強(qiáng)大，在動力電池領(lǐng)域不斷進(jìn)行產(chǎn)品升級、系列布局，目前高鎳811已經(jīng)量產(chǎn)，2018年將有一定規(guī)模的銷量，預(yù)計對公司盈利水平有一定的拉動作用。而在小型鋰電領(lǐng)域，公司4.45V高電壓鈷酸鋰已經(jīng)量產(chǎn)，而高電壓多元材料開始了大規(guī)模應(yīng)用。

同時，對未來新技術(shù)，公司也在持續(xù)關(guān)注，比如固態(tài)電池等。公司的正極客戶非常優(yōu)質(zhì)，全球前十大鋰電企業(yè)均是當(dāng)升科技的客戶。

看好新能源車銷量的爆發(fā)，以及高續(xù)航里程導(dǎo)向所帶來的高鎳正極的加速產(chǎn)業(yè)化，公司高鎳產(chǎn)品的貢獻(xiàn)將逐步體現(xiàn)。