全球動力鋰電池需求，正在加速爆發。根據MarketsandMarkets的市場研究報告，到2025年全球電動汽車年銷量將達到1079萬輛，期間年復合上升率超過32％；預計到2025年，全球鋰離子電池市場規模估計將超過1000億美元。而動力鋰電池應用分會預測，到2025年全球新能源汽車年銷量有望突破1500萬輛，動力鋰電池需求將超過900GWh。

“未來5年，鋰產業市場將迎來井噴期，快速進入TWh時代。高效率、高品質的交付是重要的核心競爭力，我們與全球的優秀玩家同場競技，上下游必須全力以赴共同迎接挑戰。”寧德時代董事長曾毓群表示，從2021年開始全球鋰離子電池市場需求會有明顯的提升，但反觀供給端目前看全鏈條的產量供給上升相對較慢，有效供給不足。

當下，全球范圍內的動力鋰電池廠商都在紛紛大規模擴產。其中，LG化學擬到2023年規劃電池產量擴大到300GWh，SKI規劃到2025年產量擴大至100GWh，比亞迪預計2022年包括“刀片電池”在內的總產量也有望提升至100GWh。此外松下、三星SDI、億緯鋰能、孚能科技、中航鋰電、國軒高科等廠商也在秣兵厲馬。

而獲得全球動力鋰電池裝機量年度四連冠的寧德時代更是“馬力全開”，短短三個月內就豪擲近800億元提升產量。

二月二十五日，寧德時代公布通告稱，公司控股子公司時代上汽擬在江蘇省溧陽市中關村高新區投資建設時代上汽動力鋰電池生產線擴建項目，項目總投資不超過人民幣105億元。二月初，寧德時代擬投資不超過290億元，投資建設廣東肇慶、四川宜賓、福建寧德三個電池項目，其中僅廣東基地就規劃建設150GWh電池產量；去年十二月，寧德時代連發三份擴建、投資通告，涉及資金390億元。

業內預計，加上目前已有的產量，到2025年寧德時代電池產量將擴大至450GWh以上。這就帶來了鋰電設備的巨大需求。從寧德時代近期的溧陽三期、湖西擴產、四川宜賓一期項目來看，每GWh設備投資目前維持在2億元左右。根據東吳證券的預測，未來幾年寧德時代僅新增產量就有望達300GWh以上，對應設備投資近600億元。

寧德時代頻頻出手

事實上，為了滿足“TWh時代”新增電池產量建設配套產線需求，寧德時代已經開啟了鋰電設備大采購模式。

日前，華自科技通告稱，公司全資子公司精實機電近日收到寧德時代及其控股子公司定點信，合計中標鋰電設備約4．99億元。除本次下單金額外，自2020年十二月八日至通告披露日，精實機電收到寧德時代及其控股子公司其他中標通知書金額1450．95萬元。在此之前，精實機電還中標了寧德時代及其控股子公司約5．30億元鋰電設備訂單。

據電池我國網了解，除華自科技外，在2020年年底短短兩個月時間，就有贏合科技、先導智能、海目星、星云股份、超業精密、正業科技、今天國際、大族激光、先惠技術等約10家鋰電設備公司公開表示獲得寧德時代大額采購訂單，多家訂單金額約占公司最近一個會計年度經審計主營業務收入的50％以上。

其中，海目星收到寧德時代全資子公司四川時代8份高速激光制片機訂單，訂單金額合計約為3．92億元；先導智能及其全資子公司泰坦新動力陸續收到寧德時代及其控股子公司合計設備訂單約32．28億元；贏合科技收到寧德時代設備訂單14．4億元；大族激光陸續收到寧德時代及其控股子公司合計訂單11．94億元……

不僅如此，2020年八月，寧德時代通告稱，公司擬圍繞主業以證券投資方式對境內外產業鏈上下游優質上市公司進行投資，投資總額不超過190．67億元。此后先導智能于2020年九月公布定增預案，擬通過募資不超25億元，用于投資先導高端智能裝備華南總部制造基地等5個項目，寧德時代擬認購全部定增股份，成為先導智能第二大股東。

此外，寧德時代還以電池廠商的身份“親自出馬”成立了設備公司。2020年七月，安脈時代智能制造（寧德）有限公司成立，公司股東為杭州安脈盛智能技術有限公司和寧德時代，分別持股51％和49％。這是寧德時代第一次在鋰電設備領域與其它公司合作成立合資公司。

“寧德時代近年來不斷擴增動力鋰電池項目，關于鋰電設備的需求逐年大增，布局鋰電智能裝備領域，通過合資或入股切入上游設備生產，加強與設備環節產業鏈合作協同，可進一步降低電池成本，提升自身競爭力。”某行業內人士分析稱，預計寧德時代后續仍將繼續加強產業鏈投資，增強業務協同。

核心設備供不應求

東吳證券指出，寧德時代等龍頭廠商采購、投資核心設備供應商實現雙贏，共享行業爆發收益。我國設備公司已具備全球競爭力，未來5年核心設備商產量亟需鎖定。隨著動力鋰電池發展的高景氣，未來鋰電設備需求也將迎來爆發式上升機遇。

“寧德時代大規模招標疊加大規模擴建計劃，其他電池廠或將開啟擴產競賽。2021年鋰電設備或將供不應求，設備公司直接受益。并且此輪擴產由真實需求拉動，擴產的電池廠比此前熱情更高，訂單執行更加有保障。判斷2021年將是鋰離子電池擴產大年，設備需求或將超預期。”業內人士表示。

根據業內機構預測，我國與歐洲兩大市場的鋰電設備需求將于2021年起開始放量，合計需求約為384億元，同比上升97％；2020－2025年鋰電設備累計需求為2216億元，年均市場空間為369億元，復合上升率（CAGR）為17％。

要指出的是，在下游市場需求不斷擴大的同時，鋰電設備行業集中度也在逐步提高，市場競爭日趨激烈。從技術、安全性等角度看，鋰電設備具有很高的客戶粘性，預計具備技術優勢、綁定大客戶的鋰電設備龍頭公司將迎來新一輪快速成長期。