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電池充電樁配得上“新基建”嗎?

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2021年04月30日  

充電樁作為新能源汽車產業發展必不可少的一環。但與整車公司、動力鋰電池產業鏈等板塊相比,一直以來,市場關注度與熱度相對有限。之所以成為被“遺忘”的一域,有其現實的原因。


對此我們可以引述雪球用戶“紅葉歸處是秋風”一組投研數據以管窺豹:國家電網的150kw充電樁完整的建設費用在13萬人民幣,增容費占50%,而德國的380kw充電樁完整的建設費用60萬美金,按0.89歐電價收費,30年都回不了成本……所以目前市場的投資者除了政府,還不會有人想在重資產投資里去“做善事”投資電網充電樁基建。


現實問題固然存在,但從中長期視角來看,在產業規律驅動下,我國的充電樁行業必定將有長足發展,并誕生可期的投資機遇。


立足現實,本文全面梳理了充電樁相關的八大問題并試圖將其研究透徹,包括:


一、充電樁配得上“新基建”嗎?


二、充電樁經歷了怎么樣的前世今生?


三、充電樁市場到底還有多大空間?


四、充電樁行業參與格局如何?


五、目前行業存在什么痛點?


六、哪類充電樁將成為重點方向?


七、未來會出現怎么樣的發展趨勢與商業模式?


八、充電樁什么公司最值得關注?


鑒于篇幅較長,我們特將本文涉及的第8個問題單獨成篇,具體可見我們的次條文章《起底充電樁“三強”:特銳德vs星星充電vs國電南瑞》。


01、充電樁配得上“新基建”嗎?


如上表整理的相關政策、文件、會議等,相關部委近年來持續關注、加強新能源汽車充電基礎設施即充電樁建設,甚至今年中央還將其納入了“新基建”——“新基建”包括5G基站建設、特高壓、高鐵和城市軌道交通、人工智能、大數據中心、工業互聯網、新能源汽車充電樁七大領域。


汽車是我國制造業中規模最大的產業,新能源汽車替代傳統燃油車是目前看來確定性極高、市場空間極廣的大趨勢,也是我國從汽車大國走向汽車強國的必由之路。


而充電樁是新能源汽車配套基礎設施,包括充電模塊、主控制器、檢測模塊、防雷模塊、通信模塊等,直連電網負責給汽車充能,推進充電樁建設是落實新能源汽車產業建設的必要條件,若建設乏力,將成為制約新能源汽車推廣的首要問題。并且充電樁建設量的規劃是達到車樁比1:1,出售一輛新能源汽車就有一臺充電樁規劃建設。


處于成長期的充電樁與新能源汽車,關聯利益大,易受政策波動影響,而在新能源車向市場化方向轉型、補貼退坡的情況下,國家政策扶持方向重點轉向充電樁理所應當,這一場極其龐大的工程入選“新基建”以開啟新一輪發展也合情合理。


02、充電樁經歷了怎么樣的前世今生?


充電樁發展可分為4個階段:


【1】2010年之前的萌芽期


此時充電樁行業還處于探索階段,2006年比亞迪建立了首個電動汽車充電站;08年為了滿足綠色奧運,建設了滿足50輛電動大巴需求的集中式充電站;09年上海先行建成商業運營管理的充電站。總的來說,2010年以前都是小打小鬧,以形式主義為主。


【2】2011-2014的初步發展期


這期間充電樁市場由國家主導,重要參與者包括國家電網、南方電網和普天新能源,且以公共汽車或政府內部用車為主,年新增充電樁不足僅幾千臺,市場規模還很小,以行業摸索為主。


【3】2015-2018的爆發期與洗牌期


2014年十一月《有關新能源汽車充電設施建設獎勵的通知》出臺,首次將新能源汽車購置環節與充電設施補貼掛鉤,特來電、星星充電等民間資本加入市場;2015年發改委、工信部等的《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020年)》提出到2020年車樁比達到1:1的發展目標,大規模的投資建設開啟,行業爆發,各公司跑馬圈地,促使2015年、2016年充電樁增速分別達到743%、233%。


由于擴張太快、趨于盲目,建設標準出現一系列問題,2017和2018年充電樁建設增速也驟降到57%、62%,競爭的加劇導致公司差距拉大,部分玩家出局,行業洗牌加快。


【4】目前的新基建時期


2019年,我國公共充電樁總量達到51.6萬臺,政策補貼由新能源車向充電設施傾斜,行業逐漸成熟,部分公司也開始盈利,而行業的方向由建設端向質量更高的運營端轉移,在技術、市場、盈利模式上將出現變革。2020年三月充電樁被正式納入新基建,國家重視程度加大,窗口期也將縮短,在新商業模式探索、新一輪政策指導用途下,充電樁發展新通道開啟,迎來新機遇。


03、充電樁市場到底還有多大空間?


2015年印發的《電動汽車充電基礎設施發展指南》中提到的建設目標是到2020年建成480萬個充電樁,滿足500萬輛新能源汽車充電需求,其中,公共充電樁50萬個,私人充電樁430萬個,車樁比基本達到1∶1。


然而,目前充電網絡建設遠落后于規劃,截至2019年底我國新能源汽車保有量380多萬輛,充電樁數量120多萬個,車樁比3:1,充電樁建設速度未來要快于新能源車銷售量。


從新能源汽車產業大角度上看,預計新能源汽車2025年滲透率達到18%,2030年達到30%,那么我國新能源汽車保有量將在2025年達到1600萬輛,2030年達到5200萬輛。要在未來達到較為合理的車樁比1∶1,充電樁數量也差不多是這個數字,發展潛力極強。


【1】5年內國內市場規模超千億


目前國內車樁比約3:1,短時間內將基本保持這個比例,充電樁增量速度會逐漸趕上新能源汽車增量,到2025年前后增量上實現反超,工信部規劃的是到2025年建成公共樁200萬個,私人樁1000萬個,不過估計難以實現,預計到2025年車樁比應在2:1到3:1之間。


直流樁和交流樁比例上,私人充電樁重要是成本較低的交流樁,單個投資額約為0.3萬元;公共充電樁2019年直流與交流之比維持為4:6,隨著充電效率的需求提高,直流充電樁的比重會持續攀升,這點后面還會詳細說,因此到2025年二者比例會朝著1:1發展,單個樁投資額約為8萬和0.8萬。


所以,根據敏感性分析,假定2025年車樁比的范圍在2到3之間,直流充電樁比例在45%~60%,那么我們預計2020-2025年這五年內國內充電樁市場規模超過一千億元,在1186-2365億之間。


【2】10年內國內市場規模近萬億


預計到2030年車樁比會接近1:1的合理值,到時我國新能源汽車會達到5200萬輛,充電樁10年內增量空間在5000萬臺左右,是5年內增量的5-9倍,建設規模就將超過5000億。并且2025年附近運營模式完善、行業格局基本穩定之后,充電樁服務費也會高速上升,帶來新的空間,疊加起來可達到近萬億市場。


另外,從2019年國際能源署IEA公布《GlobalEVOutlook2019》報告和恒大研究院任澤平的研究上看,到2030年全球私人充電樁預計保有量分別達到12800-24500萬臺,總充電功率達1000-1800GW,總充電量達480-820TWh;


公共充電樁預計保有量達到1000-2000萬臺,總充電功率113-215GW,總充電量70-124TWh。


綜合全球平均情況看,2030年公共樁均價3萬/臺、私人充電樁均價0.4萬/臺、電費0.5元/kWh、服務費0.7元/kWh,因此2030年全球充電樁規模0.81-1.58萬億元,充電費用規模0.66-1.13萬億元,共計約1.5-2.7萬億。


國內市場本就是全球最大的汽車市場,又因為國情不同,公共樁與私人樁比例遠高于歐美,因此充電樁價值更高,預計可占全球充電樁市場份額的40%,那么國內充電樁設備和服務市場規模將達到6000億-1.08萬億。


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