寧德時代從來都不是一家憑空而起的公司,從其成立之初就定下了兩個主業目標,一是動力鋰電池,另一個則是儲能電池。將野心寫在臉上,喜歡運籌帷幄的它像極了草原上的狼。

時至今日,應該沒有人再去質疑寧德時代的實力,畢竟這家公司將凈利潤從5442萬漲到55．83億,上升幅度超100倍只用了七年時間。在行業內,寧德時代就是一個奇跡。甚至有人打趣的表示,當年曾毓群為公司取名時,“寧德時代”意為“您的時代”,雖然這種說法似乎過于拍馬,但執行上,現在的寧德時代的確正在迎來它的時代。

五月,沿海各省開始陸續進行梅雨季節,偏居福建閩東地區的寧德一直雨不斷,但2020年寧德時代股東大會依舊如期。關于行路難,可以更為靠近寧德時代,成為了前來參會股東們的最終動力。

動力鋰電池和儲能依舊是大會的熱門主題,而這次董事長曾毓群又給股東大會加了些料,據悉在大會上,曾毓群透露到,“我們的技術也在發展,鈉電池已經成熟,氯化鈉炒不起來,因為鹽很多。”

破局從此刻開始

無論是出于戰略布局還是市場需求等外因,寧德時代計劃將于七月推出鈉電池的消息都被外界視為他們要破局的一個挑戰。

作為一家從2015年起動力鋰電池系統銷量就位于全球前三的公司,寧德時代似乎從一開始就不能懈怠,成功站在新能源市場風口的它被貼上了“國內動力鋰電池領跑者”的標簽。而它的確爭氣,2020年上半年公司實現動力鋰電池系統營業收入134．78億元,營收占比71．58%。根據GGII統計,2020年Q1-Q3國內實現動力鋰電池裝機量約34．15GWh,公司實現動力鋰電池裝機18．25GWh,市占率達到47．57%,位列。

隨著國內新能源汽車迅猛的發展勢頭,動力鋰電池產銷量也一并爆發式上升。根據我國汽車動力鋰電池產業創新聯盟的數據,2020年,我國動力鋰電池累計產量為83．4GWh;在銷量方面,2020年,我國動力鋰電池累計銷量為65．9GWh,而寧德時代都是冠軍。

但成也蕭何,敗也蕭何。

過分依賴的原材料,有時候就像一個按時炸彈,不了解什么時候會發現質的變化。隨著近期鋰電上游材料價格發生明顯上漲趨勢后,敏感的資本市場又一次對寧德時代進行評估。

在公司層面關于鋰電上游材料上漲的最基本表現就是毛利率的下降,從寧德時代財報上便知端倪,從2017年開始,其毛利率就開始下降,公司2017年的毛利率為44%,2020年毛利率只有28%,跌幅為36%。毛利率下降重要是因為被指原材料價格上漲。而曾毓群也對鋰原材料漲價一事直言不諱道,“漲得越高,對我們成本影響會就比較大……我們當然也會在鋰、鈷、鎳做了一些布局,只是希望供應商們要真正地明白,合理的價格才是大家做得長遠的基本．．．．．．”

成本影響以及長遠發展,足以證明鋰原材料價格的上漲,已經成為這家龐大公司最大的絆腳石。這也便解釋了上文提及的“大家并不意外寧德時代會有這樣的考量”,或許在旁人眼中,跳出關于鋰原材料的依賴,尋求下一步的突破,不僅為寧德時代2．0的開始,也是這個行業煥新的一個標志。

這是一場勇敢者的游戲,總要有角色站在舞臺。而寧德時代從來都不是一家憑空而起的公司,從其成立之初就定下的兩個主業目標,一是動力鋰電池,另一個則是將野心寫在臉上的儲能電池,喜歡運籌帷幄的它像極了草原上的狼,或許如今,這匹狼就要發起進攻了。

有人說,假如鈉電池有成功,那將是寧德時代第二條利潤上升曲線。當然,擁有別家公司沒有的專利,寧德時代的一搏也將打破公司毛利率不斷持續下降的魔咒,變革破局。

而這一切都要建立在鈉電池必須成功的基礎上,在此之前全部奉承都是廢話。

救星還是炒作?

但在大家熟知的鋰離子電池面前,鈉電池到底是何方神圣,它真的可以替代目前我們習慣的鋰離子電池嗎?

2020年報顯示,2020年全球金屬鈉產量裝置約16．05萬噸。其中,國外2．8萬噸,國內13．25萬噸,我國金屬鈉的產區分布較廣,隨著西方國家合特種略的部分轉移,我國金屬鈉的產量比重愈發明顯。

而在電池行業的表現上看,鈉離子電池其實更適合作為大規模儲能的器件,在網端查到的資料顯示,具有三個優勢:一為,相關于鋰元素,鈉元素作為儲能材料具有更好的安全性能;二為,鈉元素在地球上的儲量豐富,地殼種金屬鈉的含量達到了2．8%。而在我國,察爾汗鹽湖是我國最大的鹽湖,據統計鹽湖內各種鹽類資源的總儲量超過600億噸,湖中的氯化鈉儲量426．2億噸,氯化鋰儲量825萬噸,據說高儲量的鹽可供全世界60多億人食用2000年;三為,鈉便宜。

基于上述三種條件,鈉電池也的確在成本上具有極大的優勢性。為此BC還采訪車企研究院的電池工程師,他們也認為,“其實鈉電池有具備某些鋰離子電池沒有的優越性,但目前在技術上也存在不成熟的弊端,大批量產或普及估計還很難”。電池工程師指出,“由于鋰離子電池能量密度高,放電功率高,循環壽命高,但目前鈉電池的表現并不令人欣喜。

造成上述三者差距的原因是因為鋰比鈉輕,離子嵌入脫嵌耗能小,易于充放電,要的隔膜微孔尺寸不同。關于鈉電池是否可以成功,這件事情并不要對其有太高的預期值,距離真正的落地時間尚早,目前新能源汽車一定還是以鋰電為重要,目前可以得到大規模普及的電池也就寧德時代比亞迪刀片電池技術等這些較為穩定的電池技術,而其他的技術其實很難形成市場的共識效應。”

假如大家覺得電池工程師所解釋的有些難懂,大家不妨這樣理解,“鋰離子電池可以循環充放電上千次,基本不會出現太大問題,較為穩定,在無數次的實驗證明下鋰離子電池充放電幾千次容量損失接近0;然而,鈉離子電池的成績卻一般,在充放電幾百次后,就開始衰減至20%。由于鈉離子較大,在材料中無論是嵌入、脫嵌都會導致電極材料體積膨脹,或者材料破損,甚至會出現嵌入的鈉離子無法脫嵌等現象,這關于電池而言,都會造成不可逆的能量損失。”

這便是當下鋰離子電池和鈉電池最本質的差別。

假如真如曾毓群所說,“寧德時代將于七月推出鈉電池“,那從此刻算起的倒計時將要揭開寧德時代乃至全電池行業的一個全新里程,這將是一個多么可怕的前進,寧德時代不僅要解決鈉電池的先天不足,還要讓行業看見鈉電池的優勢。無論是A面B面,都將是“一場修行”之旅。

然而,除了鈉電池,還在天眼上查到寧德時代在為布局固態電池做準備,曾毓群也分析過:“固態的離子擴散速度比液態難十倍,我們研發了十年,技術處于第一梯隊,但商業化還要相當長時間。”但寧德時代超前的布局規劃也是認真的。

在寧德時代所公布的2020年的財報業績數據中顯示,2020年寧德時代實現營業總收入503億元,同比上升9．90%;目前,寧德時代的市值8748．81億元。在前不久股東大會上寧德時代董秘蔣理還表示,“目前寧德時代已通告的產量投資規模超900億元,公司已規劃8個獨資生產基地,規劃產量超500GWh,加上與主機廠的合資產量95GWh,總規劃產量達600GWh,產量位居全球首位。”

似乎喜歡運籌帷幄和把握主動權的寧德時代做任何的突破都是應該的,欲戴王冠,必承其重。其實無論是鋰離子電池還是鈉電池,或者在儲能上的規劃,這個雪球都必將越來越大,這不僅是市場賦予的,也是這家福建公司骨子的不服輸。當下的技術終究會被全新所替代,而我們可以永遠記住的是它的名字。