今年以來，光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價格持續(xù)波動。其中，硅料價格快速上漲，4月底散貨成交價格甚至一度突破15萬元/噸，達(dá)到近年來的最高值。

截至記者發(fā)稿前，大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能，都以長單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。在供需極度不平衡的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn)，光伏主流制造商紛紛布局，提前預(yù)定硅料大廠的產(chǎn)能，但“保量不保價”情形頻現(xiàn)。

近日，晶澳科技公開表示，為充分保障原材料供應(yīng)，該公司全資子公司與亞洲硅業(yè)在2020年達(dá)成的采購合同基礎(chǔ)上，簽署了《多晶硅購銷長單合同之補充協(xié)議》，追加多晶硅料采購數(shù)量、延長供貨期間。

今年以來，光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價格持續(xù)波動。其中，硅料價格快速上漲，4月底散貨成交價格甚至一度突破15萬元/噸，達(dá)到近年來的最高值。在供需極度不平衡的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，隆基股份、晶科能源、天合光能等主流制造商都提前預(yù)定了硅料大廠的產(chǎn)能。但在已簽訂的硅料長協(xié)中，絕大多數(shù)合同僅明確了交易數(shù)量，交易價格則采取月度議價的方式，“保量不保價”情形頻現(xiàn)。

近八成產(chǎn)能被鎖定

2020年8月，晶澳科技全資子公司與亞洲硅業(yè)簽署了《多晶硅購銷長單合同》，約定當(dāng)年9月至2023年8月期間，前者向后者采購多晶硅料，預(yù)計總采購量約1.98萬噸。

而根據(jù)上述雙方最新簽訂的補充協(xié)議，晶澳科技全資子公司向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料的時間，將延長兩年，至2025年8月，預(yù)計總采購量達(dá)7.5萬噸，增長近2倍。

晶澳科技稱，該公司在原采購合同基礎(chǔ)上，追加多晶硅料采購數(shù)量、延長供貨期間，是結(jié)合其未來經(jīng)營規(guī)劃做出的決定，有利于保障原材料的長期穩(wěn)定供應(yīng)。

據(jù)了解，晶澳科技并不是唯一一家提前鎖定硅料供應(yīng)的光伏制造商。截至記者發(fā)稿前，大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能，幾乎都以長單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。

公開信息顯示，今年，大全新能源已經(jīng)和隆基股份、天合光能等廠家簽訂了硅料長協(xié)，總采購量超9萬噸，而2020年大全新能源的實際產(chǎn)能為7.5萬噸。通威股份有逾20萬噸硅料被鎖定，去年其生產(chǎn)量約8.6萬噸。

據(jù)首創(chuàng)證券測算，新特能源、通威股份、大全新能源、保利協(xié)鑫能源等硅料巨頭已經(jīng)簽出86.73萬噸硅料，折合至2021年的交付量，已占到五大巨頭今年硅料總產(chǎn)能的79%。

避免斷貨的無奈選擇

首創(chuàng)證券指出，多家光伏制造商提前鎖定硅料供應(yīng)，紛紛簽訂硅料長單，是為了避免硅料斷貨的風(fēng)險。自今年初，受市場實際需求大增、庫存不足、擴產(chǎn)緩慢等多種因素影響，硅料價格持續(xù)飆升，一度達(dá)到12萬元/噸，創(chuàng)近年來新高。

如今，硅料再醞釀新一輪漲價潮。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預(yù)測，4月底，單晶復(fù)投料價格區(qū)間在14—15萬元/噸，成交均價為14.78萬元/噸，周環(huán)比上漲5.42%；單晶致密料價格落在13.8—14.8萬元/噸，成交均價為14.4萬元/噸，周環(huán)比上漲5.88%，再破紀(jì)錄。

受此影響，光伏制造段中下游價格也隨之波動。一方面，EPC端不接受組件持續(xù)漲價，而近期光伏玻璃價格有所下滑，組件價格也短暫出現(xiàn)1—2分錢的下降，此波硅料漲價卻再次蠶食了玻璃環(huán)節(jié)擠壓出的利潤。另一方面，由于目前電池片沒有太大的庫存壓力，電池片價格本就處于小幅回升態(tài)勢，硅片、電池片價格也水漲船高。

其實，2020年第三季度，受新冠肺炎疫情和災(zāi)害性天氣影響，硅料價格就曾短期升高，組件廠商在硅片、電池片和EPC中間，受了“夾板氣”。晶科能源副總裁錢晶表示，為吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，組件廠商開始形成發(fā)展涵蓋硅片、電池片、組件的垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略，以期減少未來類似事件的影響。

但因為硅料具有高技術(shù)壁壘、資金密集、擴產(chǎn)周期長、寡頭集中等高行業(yè)門檻，光伏產(chǎn)業(yè)垂直一體化之風(fēng)難以吹到上游。市場研究機構(gòu)安信電新指出，屬性差異導(dǎo)致組件企業(yè)向硅料一體化發(fā)展的難度很大，目前市場上，基本沒有組件廠商可以通過垂直一體化布局切入硅料領(lǐng)域，尤其是多晶硅料環(huán)節(jié)。

在此背景下，簽訂硅料長單也成為主流組件廠商的不二選擇。

存在延期交付風(fēng)險

據(jù)了解，市場實際需求、庫存和現(xiàn)有產(chǎn)能三者之間的關(guān)系變化，影響著產(chǎn)品的價格走向，需求快速增長、庫存不足等被看作是導(dǎo)致硅料價格持續(xù)上漲的主要原因。

透過現(xiàn)象看本質(zhì)，晉能科技總經(jīng)理楊立友直言，目前，光伏產(chǎn)業(yè)正處擴產(chǎn)潮中。與硅片、電池片和組件的擴產(chǎn)速度相比，硅料擴產(chǎn)周期較長，產(chǎn)能釋放緩慢，因此處于緊平衡狀態(tài)，導(dǎo)致現(xiàn)貨價格上揚。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2020年有13家光伏上市公司共計宣布了逾40項擴產(chǎn)項目，總投資超過2000億元，電池片和組件的擴產(chǎn)規(guī)模達(dá)上百吉瓦。雖然通威股份等硅料大廠也同期宣布了擴產(chǎn)計劃，各個環(huán)節(jié)齊頭并進(jìn)，但由于不同環(huán)節(jié)的建設(shè)周期不一，硅料擴產(chǎn)項目較硅片和電池片項目要多7—8個月的建設(shè)期，產(chǎn)業(yè)鏈上下游仍舊出現(xiàn)了供需失衡，矛盾激化，硅料價格直線上揚。

而即使簽訂了硅料長單，也只能“保量”，不能“保價”。以晶澳科技和亞洲硅業(yè)的合同為例，多晶硅的實際采購價格以月度議價方式?jīng)Q定，具體的數(shù)量和價格以每月達(dá)成的合同為準(zhǔn)。這意味著，手握硅料長單的企業(yè)也受市場保價影響，且最終采購數(shù)量可能有所變化。

此外，延期交付的情況也不能避免。盡管進(jìn)入2021年以來，所有硅料廠家都已開足馬力進(jìn)行生產(chǎn)，1月硅料單月產(chǎn)量已達(dá)3.64萬噸，環(huán)比增加6.7%，但仍有部分企業(yè)1月訂單未能如期完成交貨。預(yù)計4月簽出的部分訂單也要拖延至5月執(zhí)行。

首創(chuàng)證券表示，2021年，全球光伏新增裝機需求將超過170吉瓦，對應(yīng)硅料需求將達(dá)到57.65萬噸/年，2021年硅料有效產(chǎn)能約為58.5萬噸，預(yù)計今年全年硅料價格將維持高位，硅料供應(yīng)緊缺的局面將延續(xù)到2022年上半年。