動力電池行業的格局在今年發生了重大變化，下文從九個方面剖析全球動力電池及上游材料的行業趨勢。

一、電池產業應走在電動汽車創新最前列

電動汽車發展是個系統工程，涉及整車正向開發、電機、電控、電池、輕量化、智能化等，最基礎、最重要的是電池技術突破，電池是破解里程焦慮、降低成本、提升性能的關鍵。

發展電池產業應構造從上游到電池到整車協同發展的產業生態。當前要突出解決產業鏈發展中的不平衡、不協調問題。

二、要從戰略上重視上游資源問題

全球鋰、鈷、鎳資源分布集中，智利、剛果、澳大利亞占比分別最高，中國鋰資源豐富，但鈷、鎳資源匱乏;且主要資源呈現寡頭壟斷，其中鋰資源有效供給CR6達到84%，鈷三大公司市場占有率達40%。

全球鋰儲量南美占居60%

全球鈷儲量剛果(金)占49%

全球鎳儲量澳大利亞和巴西占4成

全球鋰資源開發競爭格局

全球三大鈷供應商市場占有率

電池是鋰、鈷消費在主導領域，分別達到59%，鎳消費占比較低，但隨著高鎳動力電池的應用，將拉動鎳資源消費。在電動汽車的拉動下，鋰、鈷、鎳資源價格雖有波動，但處于長期增長趨勢。目前來看，主要資源價格在波動中增長。

2017年全球鋰消費結構

2017年全球鈷消費結構

2017年全球鎳消費結構

鋰鹽價格走勢圖

長江鈷價格走勢圖

鎳價格走勢圖

三、中國在產量和競爭力上表現較佳

在電動汽車的帶動下，全球鋰動力電池出貨量由2011年的1.08GWh上升至2017年的62.35GWh，其中中國已經領軍動力電池市場，出貨量占比已經超過60%。

2011-2017年全球不同類型鋰電池出貨量(GWh)

2011-2017年中國不同類型鋰電池出貨量(GWh)

2010-2017年中國動力鋰電池產量(GWh)及同比增速

全球鋰電池產能飆升且主要集中在中國，但利用率普遍不高。據IEA(國際能源署)數據顯示，2017年全球電動汽車和儲能鋰離子電池的總制造能力預計達200GWh，而且大部分產能集中在中國(占約50%)。2017年中國主要企業鋰電池產能約124GWh，2018年底預計達到180GWh，且主要企業產能基本超過8GWh，但利用率普遍低于40%。

各區域電動汽車和儲能鋰離子電池產能情況(GWh)

2016-2017年中國主要電池企業產能(GWh)及產能利用率

2017年動力電池行業投資火爆：不完全統計國內動力電池相關投資項目多達100個，總投資額超過2159億元。31個典型并購事件涉及交易金額427.74億元，涉及上游資源和材料、中游電池生產及裝備及下游回收利用環節。

2017年主要動力電池企業投資擴產情況

2017年動力電池細分領域并購重組情況

2017年動力電池細分領域股權分布情況

四、未來競爭將在中日韓之間展開

中日韓已基本壟斷全球供應市場。2017年鋰動力電池出貨量達到62.35GWh，前十企業全部為中日韓企業，市場總額80%，市場將進一步向優勢企業集中，強者恒強的局面將會繼續保持，“小、散、亂”企業將被淘汰或轉型。

2017年全球前十動力電池企業市場份額(GWh)

2017年全球前十動力電池企業區域分布

2015-2017年全球動力電池銷量前十企業

動力電池產業全球化布局明顯，且中國市場將成為競爭的重要區域，但中國電池生產企業國際化水平相對較低。隨著產業規模的擴大，電池企業對上游資源需求激增，企業戰火已從配套客戶的爭奪延伸至上游材料和資源，世界各地的鋰礦、鎳礦、鈷礦資源炙手可熱，搶先布局的動力電池企業將享有主動權。

2017年全球動力電池銷量TOP10企業生產布局

動力電池企業上游產業布局典型案例

目前電池企業與車企已經不滿足于簡單的供求關系，越來越多的企業選擇更深層次的戰略合作，例如戰略合作、聯盟合作和合資等合作模式。

五、電池帶動裝備、回收、商業運營等業務快速發展

電池的生產制造是設計得以實現的途徑，對電池產品性能、安全性、成本及合格率等至關重要。IEA粗略計算，2022年動力和儲能鋰電池生產設備市場總規模將達到1370億元。

鋰動力電池生產工藝案例

動力電池和儲能鋰電池設備市場總規模(億元)

最早投入市場的新能源汽車動力電池2018年進入退役期，第一輪大規模的動力電池報廢期即將到來。動力電池回收和梯次利用逐步被重視，越來越多企業已經開始布局動力電池回收和梯次利用。

2018-2022年動力電池梯次利用及回收市場規模預測

主要動力電池梯次利用及回收產業布局

未來電動汽車將與可再生能源緊密結合，電動汽車做到綠色、減排依托的是可再生能源的供電，而較大規模的可再生能源有效利用則依賴儲能載體的支撐，電動汽車與可再生能源就構成最佳搭配，車用動力電池將起到至關重要的作用。

電動汽車調節電網峰谷

電動汽車及退役電池調節可再生能源間歇性

可再生能源高比例情景電動汽車價值結構

消費者購車，車與電池資產上的分離，僅支付車輛的購買費用，電池所有權歸資產運營公司。

運營公司實現動力電池的全生命周期管理，包括電池的定制生產、車端使用、梯次利用和回收等。

動力電池資產管理運營模式圖

六、未來技術誰主沉浮

目前國際主流企業主要電池類型基本為磷酸鐵鋰和三元鋰電池，其中中國2017年兩種電池裝機占比合計達到93.3%。且當前這兩種電池能量密度提升和成本下降還有一定空間，在產業中還有一段發展期。

2017年全球前十動力電池企業主要電池類型

動力鋰電池電芯成本

2017年(右)中國不同材料動力電池裝機量占比

動力電池能量密度

固態電池具有能量密度高，循環壽命長，安全性高等技術優勢，成為下一代電池競爭的重點，相關企業紛紛展開布局。

固態電解質離子導電率、固/固界面相容性和穩定性等技術問題，及生產制備成熟度還亟待加強，規模化、自動化的生產線還需要進一步研發，且需要降成本，目前處于行業積累期。

固態鋰電池與傳統鋰電池的技術原理示意圖

國內外固態電池布局典型案例

新一代電池在技術和成本方面具有一定的優勢，鋰硫、鋰空氣電池、鈉離子、納米電池等新電池研發層出不窮，并且在某些方面取得突破。這些研究基本處于實驗階段，距離產業化較遠，并且在產業界也存在許多爭議，但不可否認的是這些電池有望打破當前動力電池的一些瓶頸，在產業發展中仍不容忽視。

典型創新產品循環壽命(次)

典型創新產品能量密度(Wh/kg)

典型創新產品充電倍率(C)

七、關鍵在于研發和技術創新

八、推動產業協同發展

電池與上游。材料價格上漲問題突出，上漲的影響因素較多，需要有針對性的采取辦法解決。

九、建立良好的政策和監管環境

一是給予企業足夠的政策調整預期。充分考慮電池和整車研發周期、投產周期，符合新標準的研發和更換周期。

二是提高安全、環保等準入門檻，強化事中事后監管與處罰。通過外部性技術指標設置門檻，減少事前審批，降低市場準入壁壘，但需要加強事中事后監管與處罰，凈化市場，提供違法成本。