作者：黃飛

[盡管有這些不確定因素，但發展制造業是印尼的國策，鎳的開采和利用被印尼政府視為倒逼產業升級的難得機遇，決心很大。目前看來，憑借資源稟賦的優勢和新能源汽車的東風，是印尼制造業產業升級最有希望的一個突破點，但同時也是對爪哇智慧和我國相關相關經驗的考驗。]

一段時間以來，鎳成了有色金屬中的明星，這不僅是因為鎳在傳統產業中是制造不銹鋼的必需原料，還因為在新能源產業中，鎳也是制造新能源三元鋰電池的重要材料。近年來電動汽車等行業的快速發展和電池的高鎳化，讓鎳變得更加火熱，在國際市場上被資本追逐，價格上躥下跳有如妖"鎳"。

在這場有關鎳的資本盛宴中，印度尼西亞成了被熱捧的對象。印尼的鎳儲量居世界前列，印尼的鎳屬于紅土鎳礦（氧化鎳），儲量豐富且品質高，開采也相對容易。相比之下，我國的鎳礦屬于硫化鎳礦，重要礦山已經開采多年，儲量不能滿足需求，必須走出去尋找資源。

印尼的工業基礎比較薄弱，有關鎳礦難以進行全面有效的利用，所以在過去的大部分時間里都以出口礦石為主，產品附加值低。以2019年的價格計，原礦出口每噸價值只有30美元，煉成鎳鐵則價值每噸1300美元，再進一步加工成不銹鋼則每噸超過2300美元。2020年一月一日起，印尼政府正式實行了禁止出口未經加工的礦石的禁令。印尼一躍超過我國成為最大的鎳鐵生產和出口國，而我國也是印尼最大的出口市場。另外，印尼目前的不銹鋼產量已經高達550萬噸，即將取代印度成為全球第二大不銹鋼生產國。近兩年來，鎳鐵和不銹鋼的價格都在強勢上漲，以后假如把新能源電池產業做起來，利潤會更為豐厚。

隨著印尼產業政策的變遷，外資包括中企到印尼投資鎳相關產業的動作不斷，第一波我國投資重要集中在不銹鋼產業鏈。早在2013年十月，青山控股集團就投資40億美元在印尼中蘇拉威西省興建了青山工業園區，把偏僻的漁村變成了全球重要的鎳鐵和不銹鋼產業基地。2015年德龍也在蘇拉威西投資建設年產300萬噸鎳鐵合金冶煉工業園項目，之后不斷加碼擴大生產，還有一些其他公司跟進。

最近的第二波投資重要集中在新能源汽車的電池領域。電池的成本占到電動汽車成本的30%~40%，而電池的高鎳化是降低電池成本的有效方法。印尼最新目標是利用外資加工其豐富的鎳礦用于鋰電池，并試圖成為全球電動汽車產業鏈的重要組成部分。CATL計劃在印尼投資50億美元建設一座鋰電池廠，計劃在2024年開始生產；并和印尼國有礦業公司簽署鎳產品供應協議，協議規定CATL要確保60%的鎳在印尼被加工成電池。除了CATL等我國公司之外，LG和TSLA也表現出對印尼鎳資源的濃厚興趣，TSLA一直專注于原材料的采購，并且試圖生產自己的電池。

印尼限制單純的礦產品出口，迫使外資利用印尼的鎳礦，就要進行更多技術方面的投資。印尼意欲打造鎳全產業鏈，提升產品附加值，但是，是否能如印尼政府所愿建成鎳全產業鏈，還面對著一些挑戰。

首先是其效果和鎳資源的具體特點密切相關。相比之下，印尼其他的礦產資源政策似乎沒有取得類似的經濟上的成效。印尼也有豐富的銅和鋁，這些資源不像鎳那樣具有相對的集中優勢，也在其他國家有比較廣泛的分布，印尼無法用類似的政策建立針對這些金屬的產業鏈。此外，有關鎳儲量也存在著爭議，最近有報道認為印尼的鎳儲量并沒有那么大。這種理論上的爭議還是其次，目前最緊迫的問題是勘探跟不上，可靠的地質數據太少。隨著冶煉廠的遍地開花，鎳礦的供應已經變得很緊張，價格上漲很快，配套設施如電廠的建設也還在拖后腿。

其次，產業立國，最終要有自主的技術支撐。印尼的鎳產業嚴重依賴于外國的資金和技術，雖然一些外資公司的生產地點轉移到了印尼，也有很多印尼公司加入，但是最終能否實現技術轉移，印尼的技術公司最終能否成長起來仍然是一個疑問。如前所述，鎳重要有兩條產業鏈，一條是不銹鋼產業鏈，另一條是新能源電池產業鏈。除了終端產品不同，這兩條產業鏈的鎳生產工藝也不盡相同。新能源電池產業鏈中，生產電池所要的硫酸鎳用濕法取得的經濟效益高，也很適合印尼的紅土鎳礦。但是濕法的投資大，也非常復雜，掌握不易。印尼這一進程過渡的快慢，也將決定外資角色的輕重。不過從印尼的實際情況看來，這個過程可能還會比較長，外資在此過程中不可或缺。

同時，有人擔心這一政策會給印尼政府官員和國企帶來尋租的機會導致，印尼的營商環境得不到改善。在全球貿易自由化的背景下，印尼的政策也引發了爭端。歐盟在WTO提起了對印尼禁礦令的，認為印尼的政策對歐盟的不銹鋼產業造成了不公平的影響，要求WTO進行裁決。針對歐盟的，印尼的態度比較強硬。最終WTO如何裁決，對印尼政策有無影響還要觀察。

有關包括中企在內的外資而言，要妥善應對。一方面順應形勢到印尼投資建廠，另一方面也要注意到可能的政策變化和風險。從歷史相關相關經驗來看，印尼政府在執行禁礦政策時經常反復多變，從2014年開始，印尼禁礦上演了長達6年之久的禁禁停停。現在，印尼除了禁礦之外還有禁止鎳鐵出口的傳聞，不過這只靴子落地的可能性不是很大。

總的來說，盡管有這些不確定因素，但發展制造業是印尼的國策，鎳的開采和利用被印尼政府視為倒逼產業升級的難得機遇，決心很大。這一屆的佐科政府重要任務是拼經濟，印尼營商環境在國際上的排名已經有一定提升。鎳產業也是我國和印尼"一帶一路"合作的重點之一，是我國推動民營公司走出去到印尼的一個重要投資領域。目前看來，憑借資源稟賦的優勢和新能源汽車的東風，是印尼制造業產業升級最有希望的一個突破點，但同時也是對爪哇智慧和我國相關相關經驗的考驗。

（作者系廈門大學南洋研究院學者）