我國(guó)公司正在成為全球鋰礦供給的重要"變量"。

面對(duì)全球碳中和目標(biāo)和TWh時(shí)代，鋰資源戰(zhàn)略重要性已經(jīng)成為全球共識(shí)，未來(lái)爭(zhēng)奪勢(shì)必愈加激烈。我國(guó)加大海外鋰資源掌控、加快國(guó)內(nèi)鋰礦開(kāi)發(fā)，有關(guān)保障鋰資源供應(yīng)安全具有重要戰(zhàn)略意義。

需求側(cè)看，2021年以來(lái)，下游需求加速釋放，貨緊價(jià)揚(yáng)推動(dòng)鋰鹽價(jià)格重返歷史巔峰。至十一月初，電池級(jí)碳酸鋰/氫氧化鋰散單報(bào)價(jià)一度越過(guò)20萬(wàn)元/噸大關(guān)，較年初5-6萬(wàn)元/噸上漲接近4倍。

GGII數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2025年全球新能源汽車滲透率將達(dá)到20%以上，將帶動(dòng)全球動(dòng)力鋰電池出貨量達(dá)到1100GWh。未來(lái)5年，全球儲(chǔ)能電池年復(fù)合上升率約為72.8%，則2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)到416GWh。

按照1萬(wàn)噸碳酸鋰加工產(chǎn)量可滿足15GWh電池需求估算，1516GWh鋰電池意味著將衍生出超100萬(wàn)噸的碳酸鋰產(chǎn)量需求。

供給側(cè)看，受前幾年鋰鹽價(jià)格持續(xù)下挫及疫情等宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響，澳洲鋰輝石礦山相繼出清重組，原計(jì)劃新增產(chǎn)量無(wú)限延期，南美鹽湖擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也多被推遲，疊加銷售模式轉(zhuǎn)變及國(guó)際政治環(huán)境因素，掌控鋰資源成為戰(zhàn)略性需求。

目前，整個(gè)鋰資源行業(yè)已處于供給緊平衡狀態(tài)，價(jià)格持續(xù)上行。未來(lái)隨著供需缺口的拉大，市場(chǎng)供應(yīng)和價(jià)格演變形勢(shì)將更加嚴(yán)峻，這也是目前公司都在爭(zhēng)奪鋰資源、加碼鋰礦開(kāi)發(fā)的原因。

全球搶礦"劍拔弩張"

作為需求大國(guó)，從供應(yīng)維穩(wěn)和控制成本的角度來(lái)說(shuō)，我國(guó)公司走出去搶奪鋰礦成本話語(yǔ)權(quán)非常重要。

目前，包括CATL、贛鋒鋰業(yè)、天華超凈、紫金礦業(yè)、西藏珠峰等我國(guó)公司都已邁出收購(gòu)步伐，未來(lái)不乏有更多公司參和到全球礦產(chǎn)資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)中。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)外和鋰礦爭(zhēng)奪和開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目達(dá)到16個(gè)，涉及金額超過(guò)440億元。其中，和海外礦產(chǎn)資源相關(guān)的項(xiàng)目7個(gè)，國(guó)內(nèi)鋰礦資源相關(guān)的項(xiàng)目9個(gè)。

值得一提的是，此前，CATL提出比贛鋒國(guó)際"更優(yōu)報(bào)價(jià)"，向MillennialLithium發(fā)起收購(gòu)邀約，并愿意向贛鋒國(guó)際支付了1000萬(wàn)美元的合作終止費(fèi)。

而近期，贛鋒參股公司美洲鋰業(yè)宣布，已向MillennialLithium公司提出約4億美元（約合人民幣25.6億元）的收購(gòu)邀約，高于此前CATL的約2.97億美元（約合人民幣19.2億元）收購(gòu)報(bào)價(jià)，并愿意承擔(dān)賠付費(fèi)用的2000萬(wàn)美元。

由此也可一窺全球鋰礦爭(zhēng)奪的激烈程度。

一個(gè)明顯的態(tài)勢(shì)是，全球公司正在不斷加深全球鋰礦布局，而又以我國(guó)公司布局速度及規(guī)模表現(xiàn)最為突出，未來(lái)有望在鋰礦供應(yīng)市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

而多家公司布局鋰礦資源的節(jié)奏，進(jìn)一步印證鋰供給面對(duì)緊缺，通過(guò)入股、收購(gòu)、鎖定長(zhǎng)單等方式部署鋰資源仍是未來(lái)市場(chǎng)主旋律。

提升國(guó)產(chǎn)鋰資源戰(zhàn)略供給

雖然我國(guó)探明鋰資源量位于全球第六，但鹵水鋰資源占比約80%，且集中分布在青海及西藏，由于開(kāi)采環(huán)境差、鹽湖品質(zhì)低、提鋰技術(shù)桎梏等原因，國(guó)內(nèi)鋰資源長(zhǎng)期重度依賴進(jìn)口，2020年進(jìn)口占比仍超70%以上。

而在礦石提鋰方面，國(guó)內(nèi)鋰輝石礦開(kāi)發(fā)難度大，云母提鋰大規(guī)模生產(chǎn)也存在選礦難度大，收益比較低，環(huán)保限制，包括固氟問(wèn)題和廢渣處理問(wèn)題等難題。

隨著鋰礦資源爭(zhēng)奪升級(jí)，加大國(guó)內(nèi)鹽湖及礦石資源開(kāi)發(fā)成為重要戰(zhàn)略方向。

從國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰市場(chǎng)情況看，由于高原地區(qū)的生產(chǎn)環(huán)境惡劣、提取技術(shù)水平要求高、前期投入成本高，國(guó)內(nèi)布局鹽湖提鋰規(guī)模化公司重要集中在藍(lán)科鋰業(yè)、藏格控股、東臺(tái)吉乃爾鋰資源/青海鋰業(yè)、恒信融鋰業(yè)、五礦鹽湖、錦泰鋰業(yè)、興華鋰業(yè)、西藏礦業(yè)等少數(shù)公司布局。

隨著我國(guó)鹽湖提鋰技術(shù)從進(jìn)步到成熟，疊加資本的快速積聚，行業(yè)預(yù)計(jì)，2020-2025年我國(guó)本土鹽湖提鋰的碳酸鋰產(chǎn)量釋放有望從9.7萬(wàn)噸擴(kuò)大至20萬(wàn)噸。占據(jù)全球碳酸鋰產(chǎn)量供應(yīng)量約1/5。

云母提鋰方面，國(guó)內(nèi)云母提鋰出貨量集中在4家江西公司，包括永興材料、江特電機(jī)（銀鋰新能源）、飛宇新能源、南氏鋰電等。

值得一提的是，江西宜春擁有全球最大的鋰云母礦，資源量折合碳酸鋰當(dāng)量達(dá)636萬(wàn)噸。CATL、國(guó)軒高科兩大動(dòng)力鋰電池巨頭先后落子宜春，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)的便是鋰云母資源。

當(dāng)前江西鋰云母冶煉產(chǎn)量約在12萬(wàn)噸，若2025年能釋放出20萬(wàn)噸碳酸鋰，則能夠占到全球碳酸鋰供應(yīng)占比的1/5左右。

面向未來(lái)，全球鋰鹽供應(yīng)也將形成以鋰輝石提鋰、鹽湖提鋰為主，鋰云母提鋰作為鋰資源第三上升極的供應(yīng)局面。

我國(guó)公司出擊全球鋰資源并加速國(guó)內(nèi)外鋰資源開(kāi)發(fā)力度，未來(lái)有望在全球鋰鹽供應(yīng)舞臺(tái)中扮演關(guān)鍵角色。