如前文所述，很多產(chǎn)業(yè)的錢投入到固態(tài)電池的領(lǐng)域，一方面是為了自己的電動(dòng)汽車和電池戰(zhàn)略站臺(tái)，另外一方面也確實(shí)看到這些初創(chuàng)公司開(kāi)始講一個(gè)故事，在2022-2023這兩年的時(shí)間，和目前動(dòng)力鋰電池容量相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品準(zhǔn)備開(kāi)始進(jìn)行試產(chǎn)，并且進(jìn)入量產(chǎn)的準(zhǔn)備。

汽車產(chǎn)業(yè)這一輪接盤，倒不是覺(jué)得投資這些公司能賺多少錢，而是假如沒(méi)有相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)資本注入和戰(zhàn)略合作，其實(shí)很難進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的接觸。

▲圖1.現(xiàn)有產(chǎn)品的推出時(shí)間

Part1技術(shù)路線的變更

固態(tài)電池的重要的幾個(gè)故事，第一個(gè)是安全，也就是在高能量密度下可以實(shí)現(xiàn)安全性的保證；第二個(gè)是能量密度，可以在高容量下控制電池的重量；第三個(gè)是成本，重要圍繞高能量和產(chǎn)業(yè)工藝的變化使得整體的成本可控。但是這一輪電池的成本快速降低到80-100美金每kWh的區(qū)間，這使得大部分固態(tài)電池公司開(kāi)始進(jìn)入比拼的階段。

如上圖所示，幾乎所有的公司都是基于軟包的設(shè)計(jì)規(guī)格進(jìn)行的，在負(fù)極層面開(kāi)始導(dǎo)入鋰金屬，多數(shù)公司是圍繞硅負(fù)極做Gen1，然后迭代鋰金屬負(fù)極，去做更高容量的產(chǎn)品。

▲圖2.重要公司的產(chǎn)品測(cè)試水平（QS整理的）

（1）SolidPower

如下圖所示，產(chǎn)品迭代是基于硅負(fù)極來(lái)做，然后替換成鋰金屬。交給福特和BMW的產(chǎn)品，估計(jì)是圍繞2024年的C-Sample，拿100Ah的硅負(fù)極來(lái)做。鋰金屬在2024年開(kāi)始測(cè)試。

▲圖3.SolidPower產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期

（2）SES的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)

這里寫得很簡(jiǎn)略，2024年開(kāi)始試生產(chǎn)，2025年開(kāi)始生產(chǎn)電芯。

▲圖4.SES的開(kāi)發(fā)進(jìn)度

（3）QS的開(kāi)發(fā)進(jìn)度

整個(gè)產(chǎn)品重要是圍繞VW的樣品測(cè)試和QS-0的試驗(yàn)線進(jìn)行的，估計(jì)2022年不斷開(kāi)公布會(huì)就是不同層數(shù)的產(chǎn)品測(cè)試結(jié)果公布。

▲圖5.QS的產(chǎn)品進(jìn)度

（4）Prologium

這個(gè)時(shí)間表，里面有比較多的東西要確認(rèn)。

▲圖6.Prologium的產(chǎn)品時(shí)間規(guī)劃

Part2生產(chǎn)

生產(chǎn)這塊的問(wèn)題比較多，一個(gè)是固態(tài)電解質(zhì)的生產(chǎn)過(guò)程，一個(gè)是改造以后的固態(tài)電池的生產(chǎn)過(guò)程，我們也根據(jù)這個(gè)改進(jìn)的工藝過(guò)程來(lái)看幾家起量的過(guò)程。因?yàn)閲@汽車客戶的要求，短時(shí)間內(nèi)從中試線到后續(xù)準(zhǔn)備生產(chǎn)，整個(gè)固態(tài)電池的生產(chǎn)過(guò)程是幾個(gè)汽車OEM看的比較重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，所以這一輪上面的產(chǎn)品丟出來(lái)一個(gè)進(jìn)度表不能算，還要把固態(tài)電池產(chǎn)線的規(guī)劃做好。

（1）SolidPower

講的是圍繞鋰電池生產(chǎn)的步驟做減法，拿著原有的產(chǎn)線布局進(jìn)行適配。

▲圖7.SolidPower走的是兼容和調(diào)整

（2）SES

目前已經(jīng)了解的是在美國(guó)和我國(guó)同步建設(shè)PilotPlant，特別是在我國(guó)進(jìn)行工藝開(kāi)發(fā)，我的理解也是圍繞我國(guó)的設(shè)備進(jìn)行調(diào)整。

▲圖8.我國(guó)的消防甲類廠房還是比較難搞定

（3）QS的工藝

因?yàn)椴蛔吖柝?fù)極，也是把負(fù)極工藝過(guò)程全部進(jìn)行變更了。這些實(shí)驗(yàn)進(jìn)行在QS-0的產(chǎn)線上進(jìn)行嘗試。

▲圖9.QS的生產(chǎn)工藝

（4）Prologium的工藝

這個(gè)實(shí)現(xiàn)了完整的一站式生產(chǎn)，不僅把大量的電芯工藝給取消了，而且Module啥的都全部省略了。根據(jù)規(guī)劃，Prologium在2021年應(yīng)該有了0.5GWh的產(chǎn)量，2022年會(huì)有2GWh的產(chǎn)量，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)比較近，我們估計(jì)看看吧。

▲圖10.Prologium的生產(chǎn)情況

小結(jié)：其實(shí)我的理解這一波固態(tài)電池在開(kāi)發(fā)了5-10年以后，固態(tài)電池公司能給車企講的故事無(wú)非是：在2-3年里面能給出樣品，給出小批量做制造。所以這段時(shí)間能出來(lái)講的都是50-100Ah能在PHEV和EV里面用的電芯，讓汽車公司進(jìn)行測(cè)試和裝車；然后讓汽車公司的產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)來(lái)，推進(jìn)上市和融資進(jìn)程——先把錢準(zhǔn)備到位，然后一步步解決量產(chǎn)的問(wèn)題，大概是這么個(gè)邏輯。

具體電池的性能，都是要成為戰(zhàn)略客戶以后才有細(xì)節(jié)的披露，我們?cè)谕鈬呐笥褌兌紱](méi)辦法知情。