鋰電池產業(yè)有多火爆？碳酸鋰的價格又飚起來了!

"元旦節(jié)前電碳價格就接近29萬元了，我們還預測春節(jié)前可能達到30萬元，沒想到元旦節(jié)后價格就突破了30萬元。"有關近期碳酸鋰價格的持續(xù)暴漲，青海海西某年產萬噸碳酸鋰公司負責人告訴上證報記者，近來碳酸鋰供需關系持續(xù)緊張，每天都是按"時價"結算。

上海有色網一月六日公布的最新數據顯示，自2021年十二月二十七日以來，碳酸鋰報價呈現出快速攀升的態(tài)勢。在一月五日單日拉漲1萬元/噸之后，一月六日電池級碳酸鋰報價再度上行，達到29.2萬元/噸至30萬元/噸的價位，29.6萬元/噸的均價較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%。

事實上，2022年新能源車"大年"的預期帶動鋰電上游材料碳酸鋰價格飛漲已不算新鮮事了，但碳酸鋰供需關系緊張程度究竟如何？漲價將持續(xù)多長時間？會漲到什么價位？業(yè)內較為普遍的觀點是：短時間內供需關系無法平衡，漲價行情或持續(xù)到年中。

供不應求：有錢都買不到貨

漲價的核心原因還是下游需求爆發(fā)，重要是新能源電動汽車需求拉動正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅提升。

據我國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數據，截至2021年十一月，新能源汽車產銷分別完成302.3萬輛和299萬輛，同比均上升約1.7倍。

2022年的市場前景似乎更為樂觀。日前，我國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東對媒體表示，我國新能源汽車市場已經進入一個快速發(fā)展的階段，預測2022年新能源汽車市場產銷將超過500萬輛，增速約50%。

下游終端的強支撐讓上游材料的漲價顯得"毫無違和感"。

"客戶更多的問題就是你家有沒有貨，對價格的確不太敏感。"西藏某鋰精礦生產公司高管分析認為，"對電池廠商而言，他們更看重的是市場占有率，高價拿貨搶市場也是為了消磨小廠拿貨的積極性，從而更好搶占市場。"

下游不僅對價格不敏感，甚至還存在"有錢拿不到貨的情況"。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關人士告訴上證報記者，藏格鋰業(yè)2021年共生產碳酸鋰7500噸，加上2020年的4000噸存貨，現已基本銷售完，沒有庫存，無法滿足現有訂單需求。

"以近期銷售情況來看，漲價還能持續(xù)，突破40萬元問題不大。"有關漲價邏輯，A股某碳酸鋰公司人士認為，國內鋰電廠商新建或擴建的部分正極材料廠在2022年下半年將陸續(xù)進入投產期，其對碳酸鋰原料的剛性需求對碳酸鋰價格上漲有支撐用途，漲價或一直持續(xù)到年中。

電池廠的大手筆擴產更為上游漲價增添了底氣。2021年以來，包括CATL、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國軒高科、孚能科技在內的多家動力鋰電池公司均宣布，將新建鋰電池項目，擴大產量規(guī)模。據不完全統(tǒng)計，僅頭部動力鋰電池公司宣布未來5年新增產量已累計超過2000GWh，約為今年裝車量的20倍。

資源稀缺：短時間內缺口難以補上

碳酸鋰供需關系緊張的背后是鋰資源的稀缺，而鋰資源開發(fā)難度和進度難以匹配下游需求上升的速度和量級是問題的關鍵，對2022年資源更為緊缺的市場形勢預判，導致了現階段碳酸鋰價格的暴漲。

從目前公開披露的情況也能看出，2022年碳酸鋰產量不會有大的增量。

一方面，受疫情等因素影響，南美鹽湖和澳洲鋰礦擴產進度不樂觀。另一方面，國內增量有限。以占據國內鹽湖提鋰市場半壁江山的青海鹽湖為例，其2021年全年碳酸鋰產量約為10萬噸，2022年新增的最大產量為鹽湖股份旗下藍科鋰業(yè)于去年十月建成投產的年產2萬噸電池級碳酸鋰項目。

事實上，藍科鋰業(yè)2萬噸項目新增產量是青海鹽湖2022年最為確定的"增量"，即便各提鋰公司生產工藝水平進一步提升，青海鹽湖2022年新增碳酸鋰產量也十分有限。

而同樣擁有豐富鹽湖資源的西藏因基建條件等問題在2022年仍無法直接生產出碳酸鋰產品。如，擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開采權的西藏礦業(yè)投資近20億元的萬噸電池級碳酸鋰項目預計在2023年九月底建成投產。

"因為碳酸鋰生產要鋰資源，取得礦權也還要一個過程，而有礦權的公司一直在落實開發(fā)方法的過程中，其實沒有大項目開工建設，因此產量釋放可能要到2023年以后。"有熟悉鋰礦開發(fā)人士表示，若西藏鹽湖資源和南美鹽湖的開發(fā)進度加快，市場的供需關系可能將有所緩和。

面對鋰資源的稀缺和下游終端的廣闊前景，下游電池廠商不得不對飛漲的碳酸鋰價格采取"默認"態(tài)度。不過漲價終歸有盡頭，為了更好推動產業(yè)發(fā)展，下游廠商也開始通過和上游合作的方式實現"搶占"資源的目的。

以國軒高科為例，公司和鹽湖股份在2021年十二月中旬簽訂合作協(xié)議，雙方擬在新能源、鋰電等領域深度合作；而CATL也在2021年八月和西藏礦業(yè)控股股東我國寶武集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中涉及西藏礦業(yè)的內容就有鋰資源開發(fā)合作，CATL優(yōu)選西藏礦業(yè)作為碳酸鋰戰(zhàn)略供應商。

下游擁抱上游并不能從根本上解決鋰資源稀缺的問題。有機構預測2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬噸，缺口占比13%，未來幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)。

"真正能解決問題的，還得靠回收和循環(huán)再利用，這方面已經出臺了一系列支持政策，也有多家公司在實踐和探索。"東方證券一位研究員向記者介紹。上證報記者采訪獲悉，目前國內已有至少3家上市公司建設了鋰資源回收線，但產量規(guī)模都不大。