5月11日晚間，派思股份(603318.SH)發(fā)布了《大連派思燃?xì)庀到y(tǒng)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(下文簡(jiǎn)稱《預(yù)案》)等系列公告。

《預(yù)案》顯示，派思股份擬向肖少賢、陳錫武等15名股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其合計(jì)持有的正拓能源100%的股權(quán)，合計(jì)作價(jià)9.5億元，其中5.7億元以發(fā)行股份方式支付，3.8億元以現(xiàn)金方式支付。完成交易后，派思股份主營(yíng)產(chǎn)品將由燃?xì)庋b備業(yè)務(wù)、燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和分布式能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)延伸至鋰電池負(fù)極材料領(lǐng)域。

進(jìn)軍鋰電池負(fù)極材料領(lǐng)域

公開(kāi)信息顯示，正拓能源成立于2008年，注冊(cè)資本5000萬(wàn)，2015年2月在新三板掛牌，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售鋰電池石墨負(fù)極材料的創(chuàng)新型企業(yè)。負(fù)極材料是鋰離子電池的核心材料，鋰離子電池主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液組成，負(fù)極材料在鋰電池的成本占比約為10%。負(fù)極材料分為碳材和非碳材兩類，正拓能源主營(yíng)石墨類碳材負(fù)極材料。

派思股份表示，本次交易完成后，正拓能源將成為上市公司的全資子公司，上市公司將正式涉足新能源領(lǐng)域。公司得以依托資本市場(chǎng)，在財(cái)務(wù)、企業(yè)文化、業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面支持正拓能源的發(fā)展，整合各類資源，進(jìn)一步提高其業(yè)務(wù)能力和商業(yè)運(yùn)營(yíng)能力，擴(kuò)大其生產(chǎn)銷售規(guī)模。通過(guò)布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游，派思股份開(kāi)拓出了新的發(fā)展空間，推進(jìn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃的實(shí)施。

派思股份之所以有意進(jìn)軍鋰離子電池領(lǐng)域，與鋰離子電池快速發(fā)展的大背景不無(wú)關(guān)系。鋰離子電池的應(yīng)用涵蓋了電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能、各類型電動(dòng)工具等領(lǐng)域，其中新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模將在未來(lái)幾年保持成倍的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，將極大的刺激鋰離子電池需求。工信部相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到79.4萬(wàn)輛、77.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)53.8%、53.3%。新能源汽車?yán)塾?jì)保有量達(dá)到180萬(wàn)輛，占全球市場(chǎng)50%以上。與之息息相關(guān)的是，鋰電池行業(yè)也迎來(lái)一片“藍(lán)海”。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)容量將保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，到2022年我國(guó)鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2129億元左右。

派思股份在《預(yù)案》中表示，本次交易完成后，上市公司將獲得新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力將得到提升，有利于實(shí)現(xiàn)股東長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值的提高。

將增厚公司業(yè)績(jī)

《預(yù)案》稱，肖少賢、陳錫武、黃雨生、吳壯雄及嚴(yán)學(xué)鋒承諾正拓能源2018年、2019年和2020年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于6800萬(wàn)元、9160萬(wàn)元和12335萬(wàn)元。

根據(jù)《預(yù)案》公布的數(shù)據(jù)可知，正拓能源2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12866.83萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為849.93萬(wàn)元；2017年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21969.55萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2854.25萬(wàn)元；2018年1-3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6270.92萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1253.14萬(wàn)元。從正拓能源的營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)看，收入規(guī)模和利潤(rùn)均增長(zhǎng)較快。

據(jù)悉，在我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量均大幅增長(zhǎng)的行業(yè)背景下，正拓能源將繼續(xù)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以高性能產(chǎn)品為準(zhǔn)繩，抓住發(fā)展機(jī)遇，憑借產(chǎn)品的優(yōu)越性能不斷拓展客戶群。

本次交易拓寬了派思股份的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升了公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利能力。但派思股份在新能源領(lǐng)域的布局可能并不局限于正拓能源，因?yàn)榕伤脊煞菰?017年年報(bào)當(dāng)中已經(jīng)明確提出，加強(qiáng)資本運(yùn)作，借用資本的力量實(shí)現(xiàn)新能源業(yè)務(wù)布局。2018年公司將繼續(xù)利用上市公司融資平臺(tái)，借助資本市場(chǎng)，通過(guò)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)版塊拓展。