鋰熱潮的第一波浪潮已經(jīng)消逝。這對于2016年之前進(jìn)入并在2017年底一路飆升的早期投資者而言意義重大。然后在2018年，我們對這個(gè)行業(yè)發(fā)表了無盡的負(fù)面報(bào)道，其中許多報(bào)道似乎都是消息靈通或明顯錯(cuò)誤。潛在的主題是許多團(tuán)體完全低估了電動(dòng)車的變化速度，并因此推動(dòng)了鋰電需求的激增。

舉例來說，很多人認(rèn)為電動(dòng)汽車行業(yè)增長緩慢，實(shí)際上去年全球電動(dòng)汽車銷量增長了58％，2018年第一季度增長了59％。可用電動(dòng)汽車的數(shù)量將從最終的155臺到2022年將達(dá)到289輛。另一個(gè)跡象表明有30個(gè)新的鋰離子gigafactories在途中。

鋰需求

我的鋰需求模型基于一些合理的假設(shè)，如到2025年底15％的電動(dòng)汽車普及率（中國在2018年4月達(dá)到3.7％，2018年全球電動(dòng)汽車滲透率應(yīng)該超過2％），預(yù)測碳酸鋰當(dāng)量（LCE）到2025年底，電動(dòng)汽車將達(dá)到1.1百萬噸。通過去年五月的比較，到2026年，羅斯基爾將其對LCE需求的預(yù)測增加了三倍，達(dá)到100萬噸。

要理解的關(guān)鍵是，需求不僅僅來自電動(dòng)汽車銷售的蓬勃發(fā)展。其他電動(dòng)汽車（電動(dòng)客車，電動(dòng)卡車，電動(dòng)船和電動(dòng)船，電動(dòng)自行車，即將推出的電動(dòng)飛機(jī)，能源儲(chǔ)存和電子行業(yè)）的需求量還有很大提高。

目前，特別是中國的電動(dòng)客車一直是鋰的巨大需求驅(qū)動(dòng)力。很快我們將有電子半成品和各種電動(dòng)卡車。就在上周，戴姆勒宣布為美國市場推出兩款新款電動(dòng)卡車，將采用特斯拉半（Tesla），預(yù)計(jì)將于2019年投產(chǎn)。全尺寸的電動(dòng)半卡車比電動(dòng)車需要多10-16倍的電池。

鋰電供應(yīng)

與此同時(shí)，采礦層面的鋰供應(yīng)正在對上述飆升的需求情況做出反應(yīng)。2018年，我們將看到四名新的鋰礦工成為生產(chǎn)商-塔瓦納資源NL，AMG高級冶金集團(tuán)，Altura礦業(yè)有限公司和Pilbara礦產(chǎn)有限公司。這肯定會(huì)增加鋰輝石供應(yīng);然而大多數(shù)行業(yè)專家認(rèn)為轉(zhuǎn)換能力不足。

無論如何，2018年鋰電池供應(yīng)的增加將使鋰電池供需狀況恢復(fù)到更平衡的水平，以及鋰價(jià)格（特別是中國鋰電池現(xiàn)貨價(jià)格）的一定程度緩和。2019年，我們很可能會(huì)看到現(xiàn)有鋰礦開采商為了滿足需求激增而進(jìn)行的一些擴(kuò)張，并且到2020年前，一些新的鋰礦業(yè)公司，如LithiumAmericasCorp.，BacanoraMineralsLtd.以及其他一些公司，如NemaskaLithiumInc.，AISResources新鋰電池有限公司達(dá)產(chǎn)。

我們也可能會(huì)看到SQM/Kidman合資交易等行業(yè)的進(jìn)一步整合。新的鋰加工廠也正在建設(shè)中，如西澳的天奇/AlbemarleKwinana工廠正在建設(shè)中。SQM/Kidman最近還宣布了新的Kwinana鋰處理設(shè)施的計(jì)劃。

總之，電動(dòng)汽車的吸收量和鋰需求將比許多人目前認(rèn)為的要強(qiáng)很多。由于鋰需求激增，供應(yīng)反應(yīng)非常強(qiáng)勁。這意味著新鋰供應(yīng)應(yīng)該能夠跟上現(xiàn)在到2020年的需求。我們可能會(huì)看到供應(yīng)過剩或供應(yīng)不足的情況，LCE合同價(jià)格介于12,000美元至20,000美元/噸之間。目前價(jià)格為16,400美元/噸。對于投資者來說，這將意味著可以擴(kuò)大生產(chǎn)的鋰礦商，以及能夠投入生產(chǎn)的后輩們?nèi)匀粦?yīng)該對投資者進(jìn)行非常好的獎(jiǎng)勵(lì)。隨著我們進(jìn)一步進(jìn)入新的電動(dòng)汽車和能源儲(chǔ)存領(lǐng)域，鋰礦業(yè)部門應(yīng)該有一個(gè)非常好的一到二十年的時(shí)間。