從中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，11月，新能源汽車產(chǎn)銷量同比雙雙增長(zhǎng)，動(dòng)力電池的產(chǎn)量同樣也增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，11月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成19.8萬(wàn)輛和20萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)75.1%和104.9%，其單月產(chǎn)銷第5次刷新了當(dāng)月歷史記錄；動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)12.7GWh，同比增長(zhǎng)40.7%，環(huán)比增長(zhǎng)29.1%。

累計(jì)方面，1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)68.3GWh，同比累計(jì)下降13.8%。

從細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，2020年11月，三元電池產(chǎn)量7.3GWh，占總產(chǎn)量57.3%，同比增長(zhǎng)35.6%，環(huán)比增長(zhǎng)32.1%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量5.4GWh，占總產(chǎn)量42.5%，同比增長(zhǎng)49.3%，環(huán)比增長(zhǎng)25.1%。

鋰電池的應(yīng)用場(chǎng)景主要分為三類：消費(fèi)類（消費(fèi)電子、電動(dòng)工具等）、動(dòng)力類（電動(dòng)汽車）、儲(chǔ)能類（通信基站備用電源、電力電網(wǎng)儲(chǔ)能、家庭電力儲(chǔ)能等）。

消費(fèi)類中，由于鈷酸鋰LCO的能量密度最高、成本最高（采用的貴金屬鈷最多），對(duì)電池價(jià)格并不敏感的消費(fèi)電子多數(shù)使用鈷酸鋰LCO。

在動(dòng)力類領(lǐng)域，2009-2016年間，磷酸鐵鋰LFP憑借著低成本、高安全性，成為乘用車領(lǐng)域（即9座以下）、商用車領(lǐng)域（9座以上，或以載貨為主要目的）的主流選擇。

2016年后，在汽車消費(fèi)者對(duì)續(xù)航能力的高要求、政策對(duì)高能量密度電池的傾斜的背景下，三元材料憑借著高能量密度在乘用車領(lǐng)域異軍突起，但商用車領(lǐng)域依然主要使用磷酸鐵鋰LFP。

儲(chǔ)能類中，國(guó)外主要采用三元材料，國(guó)內(nèi)主要采用磷酸鐵鋰，尤其是是梯次利用的磷酸鐵鋰。隨著國(guó)產(chǎn)磷酸鐵鋰LFP電池技術(shù)成熟、成本下降、安全性被驗(yàn)證，國(guó)產(chǎn)磷酸鐵鋰LFP逐漸滲透到全球儲(chǔ)能市場(chǎng)。

當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)量產(chǎn)的三元軟包動(dòng)力電池平均電芯能量密度已達(dá)240-250Wh/kg，但同材料體系的三元方形動(dòng)力電池能量密度為210-230Wh/kg。

三元軟包動(dòng)力電池單體電芯能量密度比三元方形動(dòng)力電池平均高10%-15%。循環(huán)壽命方面，軟包電池循環(huán)壽命更長(zhǎng)，100次循環(huán)衰減比方形電池少4%-7%。

電芯層面，三元軟包動(dòng)力電池電芯的尺寸以及形狀設(shè)計(jì)靈活，企業(yè)可以依據(jù)自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶需求進(jìn)行定制。

在模組和電池包層面，三元軟包動(dòng)力電池的空間布局更為靈活，可以呈矩形或T字形布局，能夠滿足更多車型對(duì)動(dòng)力電池的空間要求。

2018-2019年，國(guó)內(nèi)三元電池形成了雙寡頭格局，市占率分別達(dá)到39.7%、52.5%。2020年上半年由于特斯拉Model3在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量異軍突起，LG化學(xué)市占率躋身第二。

2020年10月份，數(shù)碼以及小動(dòng)力市場(chǎng)需求穩(wěn)健，由于下游龍頭電池企業(yè)開工率較高，需求穩(wěn)步提升使10月三元材料產(chǎn)量繼續(xù)增加。增量明顯的企業(yè)分別為：容百科技、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科以及當(dāng)升科技等。

后期，隨著企業(yè)年前集中搶裝等原因，需求進(jìn)一步穩(wěn)步提升，預(yù)計(jì)12月份三元材料產(chǎn)量或繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

而磷酸鐵鋰電池行業(yè)經(jīng)歷沃特瑪事件后，集中度大幅提高，形成了以寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、比亞迪為代表的第一梯隊(duì)。

據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2019-2020年上半年公司市占率達(dá)到55.8%、62.3%，集中度仍在提升，而其余企業(yè)的份額則大多在5%以下，行業(yè)出清初具成效。

鋰離子電池是現(xiàn)代高性能電池的代表，由正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液四個(gè)主要部分組成。性能要求高能量密度、長(zhǎng)壽命、可靠安全。

國(guó)內(nèi)電動(dòng)化供應(yīng)鏈完善，格局已經(jīng)清晰。2019年中國(guó)企業(yè)在動(dòng)力電池/正極/負(fù)極/隔膜/電解液行業(yè)的CR4分別達(dá)到了77%/28%/75%/61%/67%，各子領(lǐng)域龍頭已經(jīng)明確。

數(shù)據(jù)來(lái)源：GGII

正極材料

根據(jù)真鋰研究數(shù)據(jù)顯示，2019年行業(yè)排名前三的公司中，廈鎢新能源正極材料出貨量主要由鈷酸鋰和三元材料構(gòu)成，鈷酸鋰占比超過50%。德方納米正極材料出貨均為磷酸鐵鋰，容百科技正極材料出貨均為三元材料。

而其他電池材料雖然在產(chǎn)品具體型號(hào)有所不同，例如隔膜的厚度、涂覆的材料、電解液的添加劑、石墨的性能指標(biāo)等，但在大的類別方面相對(duì)單一，下游的需求也相對(duì)穩(wěn)定。

負(fù)極材料

負(fù)極是鋰電池的主要組成部分，它是由負(fù)極活性物質(zhì)、粘合劑和添加劑混合制成糊狀均勻涂抹在銅箔兩側(cè)，經(jīng)干燥、滾壓而成。

負(fù)極材料可分類碳材料和非碳材料兩大類，前者包括人造石墨、天然石墨等石墨類碳材料以及軟碳、硬碳等無(wú)定型碳材料；后者包括錫基、硅基、鈦基等合金材料。

2019年全球負(fù)極材料出貨量前四家企業(yè)均為中國(guó)企業(yè)，以貝特瑞、杉杉股份和璞泰來(lái)為代表的龍頭負(fù)極企業(yè)對(duì)外出口持續(xù)增加。

據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2019年國(guó)內(nèi)鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)量26.5萬(wàn)噸，貝特瑞、杉杉股份和江西紫宸合計(jì)產(chǎn)量15.5萬(wàn)噸，占據(jù)58.5%的市場(chǎng)份額。總體來(lái)看，負(fù)極材料行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷的態(tài)勢(shì)。

隔膜

隔膜是一種具有微孔結(jié)構(gòu)的薄膜，是鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈中最具技術(shù)壁壘的關(guān)鍵內(nèi)層組件，在動(dòng)力電池中成本占比約為10%-20%。隔膜在鋰電池中主要起到隔絕正負(fù)極防止短路并提供微通道支持鋰離子遷移的作用，對(duì)電池安全性、倍率性能和循環(huán)性能影響關(guān)鍵。

GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長(zhǎng)35.6%，連續(xù)5年保持30%以上增長(zhǎng)。動(dòng)力電池需求快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)中國(guó)鋰電行業(yè)崛起。

從市場(chǎng)格局看，隔膜市場(chǎng)集中度高并且還在大幅提升。2019年濕法隔膜CR5占比79%，其中上海恩捷股份占比44%，蘇州捷力占比12%，湖南中鋰占比11%，星源材質(zhì)占比8%，滄州明珠占比4%。

電解液

國(guó)內(nèi)動(dòng)力電解液整體格局穩(wěn)定，CR3占據(jù)近60%份額。2019年中國(guó)整體電解液CR3份額為55%，動(dòng)力環(huán)節(jié)CR3占比59%。前三強(qiáng)中天賜與新宙邦份額整體穩(wěn)定，江蘇國(guó)泰有所下滑，杉杉股份快速提升，整體形成四強(qiáng)多小的格局。

據(jù)國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)AdroitMarketResearch最新發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，2018年至2025年，全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率接近14.3%，其中大部分增長(zhǎng)規(guī)模來(lái)自亞太地區(qū)。隨著新能源車行業(yè)的向好發(fā)展，鋰電池有望迎來(lái)新一輪加速發(fā)展