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我國鋰電行業未來能否稱霸市場

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年11月08日  

談起鋰電池行業


一個繞不開的話題就是寧德時代(CATL)。


2018年8月7日,寧德時代展示的新能源電池系統


的確,CATL有一個完美的故事。它起家于福建一個不知名的小縣城,僅花了六七年時間,就干掉日韓巨頭松下與LG,榮登2017年動力電池裝機量第一的寶座。


要知道,不久前的2015年,中國的動力電池產業基本盤還是散亂差,無力與LG、三星這些巨頭抗衡,隨時有被滅掉的風險。沒想到短短兩年,競爭格局就發生了劇變。


《大國重器》對CATL的報道,更是渲染出一種英雄史詩的氛圍,觀眾們將CATL當成了“電池屆的華為”.


這種思想傾向之濃,以至于有些消費者在選電動汽車的時候,“非寧德電池不要”。將零部件品牌的重量性凌駕于主機廠品牌之上,在汽車史上都是罕見的現象。


從銷量上看,CATL與比亞迪占據了國內60%的市場份額,顯得包括孚能、國軒、力神在內的第3-10名的存在感頗低。


那么接下來5-10年的故事將如何續寫呢?是CATL強者愈強、一統天下(比亞迪電池目前還無法完全做到獨立運營,暫不討論),還是在3-10名中能殺出幾個黑馬,群雄逐鹿分食CATL的市場份額呢?


未來鋰電行業,是一統天下還是群雄逐鹿?


今天我們就來聊一下這個有趣的話題。


關于鋰電行業,平時我主動研究的不多,都是被動聽到一些“傳聞”。所以下面這幾則故事,大家就請當成是“虛構”。


2012年(約),有位前輩說,他在福建的小縣城發現一家公司,感覺特別有前途。


別人問他,為啥這么看?他說,一家整天虧損的電池企業,竟然養了200多個博士搞研發,戰略眼光很厲害!那家公司就叫寧德時代。


當時我不以為然,認為虧錢還養200多個老學究做一些有用沒用的事情,學者經商,這樣的企業不是坐等倒閉嗎?


2015年(約),韓國外交部門給中國施加壓力,認為中國不給他們韓國電池補貼,這是在鋰電行業設立貿易保護政策。


中國政府扛住壓力,向韓國回復說他們的三元電池不安全,所以才不補貼的;與此同時,向彼時還相當脆弱的中國動力電池產業發問:你們還需要我扛多久壓力?回復是“一兩年”。


2018年,差不多也就是今天,中國鋰電產業終于能挺起了身板,CATL一騎絕塵。為了爭取到CATL的供貨,就連上汽、廣汽都爭相與CATL合資設立電池廠。


但是,從各大主機廠的工程師那里,也流傳出一些不太開心的聲音:CATL未必就比其他電池廠好多少,只不過對于消費者來說,現在用CATL更多是無奈


主機廠與供應商的相愛相殺


常規的主機廠與供應商的關系,是主機廠不停地“壓榨”供應商,要求他們降低成本、延長帳期。比如這則新聞中描述的情況:


畢竟主機廠直接面對競爭激烈的toC市場,競爭壓力與風險都比供應商要大得多。所以,只要不太過分,這種關系有其合理性。這就構成了基本格局。


而在動力電池領域,這種關系目前來看完全反過來了!動力電池供應商不僅在價格談判上強勢,而且供貨量也由他們說了算。就是說,有錢也不一定能買到電池。不少電動汽車的產能,就卡在電池環節。


主機廠們,是不會縱容這種情況愈演愈烈的。從理性上來說,這意味著經營風險;從感性上來說,老子啥時候受過這種氣啊!(Bosch除外)。


(備注:Bosch博世是德國的工業企業之一,員工人數超過23萬,遍布50多個國家2018年7月19日,《財富》世界500強排行榜發布,博世集團位列75)


因此,主機廠一定會采取行動,來削弱一家獨大的供應商。若自建電芯廠的時機未到,那么當下能采取的方式,就是扶持其他底子好的電池廠。


君不見,除了寶馬自始至終(截止目前)堅持與CATL合作之外,戴姆勒、大眾都在第3-10名中尋找“備胎”了,包括:孚能、力神、萬向等等。


雖然這些合作有些還未落在紙面上,但這一大趨勢不會改變。這不是由公司經營者的個人好惡決定的,而是由汽車主機廠與零部件供應商的基本格局決定的:除非萬不得已,否則主機廠絕不會允許動力電池領域再出現一個肥得要死的Bosch!


群雄逐鹿的兩個條件


回顧CATL的發家史,可以觀察到有兩個關鍵條件:


持續增長的市場需求:2012年,寶馬與CATL合作,不僅提供了訂單,還積累了聲譽。值得一提的是,寶馬首先是發現給蘋果手機供貨的ATL電池不錯,才找到CATL的。


多年積累的研發實力:研發能力可以說是動力電池市場的入場券了,在快速變革的領域中,研發實力稍微弱一點就會被迅速淘汰。


第一個條件:市場需求是否持續增長?


RolandBerger預測:從2017年開始,鋰電池的市場需求在未來8年還有10倍的增長空間,在2025年需求會達到1050GWh。


也就是說,從未來的視角來看,CATL在2017年的產量12GWh,只不過是一盤開胃菜而已。主機廠并不希望供應商一家獨大,這10倍的需求增量,會更多地考慮其它供應商,這也就是國軒、孚能、力神、萬向等第3-10名廠商的機遇。


動力電池的市場爆發機遇就擺在那里。那么,能否提供技術水平先進、質量穩定可靠的產品,就是這些電池廠能否抓住機遇的決定性條件了。


第二個條件:多年積累的研發實力


目前還屹立在前10名的,技術水平都不會太差。


Rolanberger的咨詢報告(如下圖)中,除了CATL之外選了4家中國企業作為全球市場的主要玩家,分別是比亞迪、孚能、力神和國軒高科。這是考慮綜合實力,而非僅考慮裝機量大小來選的。


譬如孚能,創始人王瑀博士技術背景深厚,扎根鋰電行業數十年,因而在企業經營中尤其重視研發,這正是孚能在2017年成為鋰電黑馬的前提條件。若孚能與戴姆勒的140GWh的合作屬實,就能一舉縮小與CATL的差距。


比亞迪做電池的時間最長,只不過一開始選的磷酸鐵鋰的技術方向,不太適合乘用車。現在也開始發力三元鋰電池,技術上應該不成問題,但它與比亞迪汽車業務的綁定關系太深,如今成了制約發展的一個重要因素。


三元鋰電池:該優勢在于電池能量密度高,其儲能密度通常在200Wh以上,相當于磷酸鐵鋰的2倍左右


前10名大部分是民營企業,畢竟這個領域的競爭太激烈了,是一個需要拼刺刀才能取勝的戰場。其中,唯一的“國家隊員“是天津力神,在很多方面都可以說是“別具一格”,也是值得說道說道的。


首先,力神不僅是國企,還有很強的特種背景,這就為研發實力提供了保障。力神與中國電子科技集團18所(簡稱中電18所)建立了緊密的合作關系,力神有個股東就叫“中電力神”。


中電18所從1958年就開始研究太陽電池、鋰電池、鋅銀電池、氫鎳電池、燃料電池、鉛酸蓄電池、溫差發電器……畢竟背靠國家,研發領域非常全面。


如果說比亞迪是白手起家,但得益于起步最早,CATL是繼承了ATL的技術與團隊發家,那么力神可以說是技術家底最全面的動力電池廠商了。


與CATL相似的一點是,蘋果也曾采用力神作為手機電池供應商,這算是對力神技術水平的一個側面認可。


然而,正所謂成也蕭何、敗也蕭何,國企屬性使得力神的經營管理策略趨于保守,前兩年還與CATL平起平坐,如今已經掉了一個身位。那么未來會如何呢?


并不是所有的國企都是中石油,只能依靠壟斷地位來生存。個人覺得,如果要做個國企的類比,與上汽榮威、京東來比較更為合適。它們的共同點是:首先都在一個充分競爭的市場(汽車、LED面板、動力電池)存活下來,然后在長期競爭中抓住機遇取得競爭優勢。


背靠上汽集團的支持,借助榮威eRX5,上汽榮威這兩年逆勢增長;背靠國家的支持,京東經過長年累月的拼搏追趕,公眾形象終于從“扶不起的阿斗”變為“值得驕傲的民族企業”。


也許可以這么說,在充分競爭的市場能存活下來的國企,其企業管理水平就已經是國企中的佼佼者了。若能進一步優化戰略與管理,實現揚長避短,抓住十年一遇的市場機遇,它們就會顯示出更大的后勁。


工信部不久前發布的第312批新能源車輛目錄中,就顯露出“電池新勢力”對CATL的沖擊:在124款專用車型,力神配套17款超過CATL的11款;此外,在引以注目的乘用車型上,力神配套5款車型,僅比CATL的6款車型少1款。


這是寧德時代稱霸地位的第一次動搖,也是“電池新勢力”吹響鋰電競爭新格局的號角。可以預見的是,像孚能、力神等第3-10名的佼佼者,將會向寧德時代發起更強的沖擊。這是好事不是壞事,因為最好的情況就是:國內的電池廠商在競爭中成長,一起去壓縮日韓廠商的份額。


小結


主機廠與供應商關系的基本格局決定了:主機廠絕不會允許動力電池供應商一統天下,而會扶持新的供應商,形成群雄逐鹿的局面,這對第3-10名是難得的歷史機遇。


第3-10名中,技術背景深厚的孚能、技術家底深厚的力神潛力都不錯,比亞迪則要看電池業務與汽車業務的分割程度。其它廠商暫未研究。


在購買電動汽車時,“非寧德電池不買”的理念不太合適。一是技術水平其實沒領先這么多,只不過寧德為中國爭了口氣、《大國重器》的民族工業宣傳、上市一波的券商吹捧,塑造了膾炙人口的品牌故事;二是新能源電池的安全性、動力性更多地取決于主機廠,而非電芯廠。舉個例子,用孚能的奔馳,與用寧德的奇瑞,你覺得哪個更安全?關于這一點,更多技術分析詳見:

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