“現(xiàn)在（新能源項(xiàng)目）大部分都停工了，快沒(méi)法做了。”陳軍（化名）有點(diǎn)無(wú)奈的說(shuō)。陳軍是江西省某汽車企業(yè)的中層管理人員，在今年初國(guó)家發(fā)改委點(diǎn)名批評(píng)江西省新能源汽車投資過(guò)熱后，江西的新能源汽車項(xiàng)目眼下已大部分處于停擺狀態(tài)。僅兩年時(shí)間，當(dāng)年的新能源汽車項(xiàng)目投資大省江西，如今呈現(xiàn)出了另外一種面貌。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，江西省在2015-2017年6月之間引進(jìn)的18項(xiàng)新能源汽車投資計(jì)劃中，有7項(xiàng)在宣布簽約后并沒(méi)有任何開工信息，而在已開工的11個(gè)項(xiàng)目中，半數(shù)以上沒(méi)有按期完工。在江西省發(fā)改委此前的項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)中曾強(qiáng)調(diào)，如果該項(xiàng)目在批復(fù)后兩年沒(méi)有開工，應(yīng)當(dāng)提出延期申請(qǐng)，不過(guò)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者并沒(méi)有在發(fā)改委公開資料上發(fā)現(xiàn)此類申請(qǐng)。

這一地方規(guī)定沿襲了國(guó)家發(fā)改委的要求。國(guó)家發(fā)改委在2017年6月停止了汽車生產(chǎn)資質(zhì)發(fā)放，在已經(jīng)下發(fā)的16份新能源汽車項(xiàng)目投資核準(zhǔn)通知中，每一份都會(huì)強(qiáng)調(diào)“核準(zhǔn)文件自印發(fā)之日起有效期限2年。”據(jù)悉，兩年內(nèi)未開工建設(shè)且未獲得延期批準(zhǔn)的，核準(zhǔn)文件將自動(dòng)失效，也即“資質(zhì)”被取消。從時(shí)間上來(lái)看，2017年6月之前獲得國(guó)家發(fā)改委生產(chǎn)核準(zhǔn)，以及獲得江西省項(xiàng)目環(huán)評(píng)批復(fù)的新能源汽車項(xiàng)目，都已經(jīng)或者到達(dá)“生死線”。“未顯示開工信息的項(xiàng)目，很有可能會(huì)不了了之。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。2018年批復(fù)的新能源項(xiàng)目，目前還有一定的回轉(zhuǎn)余地。

而由于資金及環(huán)等問(wèn)題，江西省發(fā)改委在近日發(fā)布的《關(guān)于2018全省固定資產(chǎn)投資運(yùn)行及省重點(diǎn)重大項(xiàng)目進(jìn)展情況的通報(bào)中》（以下簡(jiǎn)稱《通報(bào)》）中表示，全年投資的1315個(gè)三級(jí)聯(lián)動(dòng)推進(jìn)開工項(xiàng)目中，未按期開工或因資金、環(huán)保等問(wèn)題取消的項(xiàng)目53個(gè)，其中，上饒市11個(gè)，贛州市9個(gè)，九江市4個(gè)，南昌市2個(gè)。對(duì)于這些項(xiàng)目中是否包含了此前江西省大力發(fā)展的新能源汽車投資，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)致電江西省發(fā)改委以及上饒和贛州市發(fā)改委，就此進(jìn)行詢問(wèn)，但電話幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)并沒(méi)有得到相關(guān)的答復(fù)。

但根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在2015年-2017年簽約的18個(gè)新能源汽車項(xiàng)目中，有8個(gè)截至目前沒(méi)有在此前的意向投資方旗下找到成立的相關(guān)公司。注冊(cè)了公司的10個(gè)項(xiàng)目中，有2個(gè)在落戶地成立了與新能源汽車相關(guān)的公司，但目前為止沒(méi)有任何對(duì)外的動(dòng)作。此外，還有2個(gè)項(xiàng)目在落戶地成立了僅成立了銷售公司，并未成立經(jīng)營(yíng)范圍包含新能源汽車制造、研發(fā)的主體公司。

“融資確實(shí)很難，政策變了，產(chǎn)業(yè)的形式這一年也變了，現(xiàn)在投資機(jī)構(gòu)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)都很謹(jǐn)慎。一家江西省新造車企業(yè)高層對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。一位不便透露姓名的汽車業(yè)投資人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，由于汽車產(chǎn)業(yè)必須要有巨量資本撬動(dòng)，因此江西省新能源汽車項(xiàng)目開工率不及預(yù)期，很可能是與項(xiàng)目資金未能及時(shí)跟上有關(guān)。

實(shí)際上，在江西省發(fā)改委發(fā)布的上述《通報(bào)》中已經(jīng)提到，重點(diǎn)項(xiàng)目的投資資金來(lái)源出現(xiàn)偏緊狀況，在6項(xiàng)資金來(lái)源中，債券、國(guó)家預(yù)算資金、國(guó)內(nèi)貸款、自籌資金等4項(xiàng)負(fù)增長(zhǎng)，較上年分別下降52%、25.5%、7%、2.6%。

作為新一輪造車運(yùn)動(dòng)中最為激進(jìn)的省份之一，江西的汽車大省夢(mèng)想正在遭遇挑戰(zhàn)。而這個(gè)樣本的規(guī)模變化，也正是中國(guó)造車潮劇變的一個(gè)真實(shí)縮影。

進(jìn)擊的江西造車軍團(tuán)

汽車是資金、技術(shù)、人才密集型企業(yè)，且一定會(huì)形成規(guī)模化的產(chǎn)業(yè)群，因而這個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)巨大的產(chǎn)業(yè)一直受到地方政府熱捧。江西省盡管有江鈴、昌河等車企，但規(guī)模和產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力有限，因此，江西省一直希望在已有基礎(chǔ)上做大汽車業(yè)。在上一波新能源投資熱潮中，江西以強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)決心，以及開放的招商姿態(tài)，成為新能源汽車投資規(guī)模僅次于浙江的最熱門省份。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者此前根據(jù)企業(yè)公開信息和各省及各主要城市發(fā)改委項(xiàng)目審批公告所做的不完全統(tǒng)計(jì)，從2015年至2017年上半年，江西省新能源汽車投資規(guī)模達(dá)800億元，產(chǎn)能布局為160萬(wàn)輛。如果加上2017年下半年的投資，江西省新能源投資規(guī)模達(dá)1260億元，產(chǎn)能達(dá)到215萬(wàn)輛。這超出了外界的想象，在配套更為成熟的長(zhǎng)三角、珠三角，以及武漢、重慶等地，新造車企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模遠(yuǎn)比不上這個(gè)中部省份。

到2017年底，江西省已經(jīng)有國(guó)機(jī)智駿、山東凱馬、昶洧新能源汽車、愛(ài)馳億維等超過(guò)10家新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)，實(shí)際產(chǎn)能超過(guò)10萬(wàn)輛，計(jì)劃產(chǎn)能超過(guò)200萬(wàn)輛，此外還新增加有諸如漢騰汽車在內(nèi)的汽車集團(tuán)。這些項(xiàng)目主要分布在贛州、上饒、南昌及九江市。根據(jù)江西省的規(guī)劃，這幾個(gè)市在新能源汽車上各有側(cè)重，將形成新能源整車及關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)集群。顯然，江西想在汽車產(chǎn)業(yè)上下一盤大棋。

激進(jìn)的布局，確實(shí)有效果。以上饒市為例，2013年其全年地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）剛突破1400億元大關(guān)，達(dá)到1401.3億元。而2018年，則達(dá)到2212.8億元。其中“兩光一車”是重點(diǎn)提升產(chǎn)業(yè)。比如漢騰汽車落戶上饒之時(shí)，承諾將為該市帶來(lái)16億稅收、252億營(yíng)收和5000個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。2016年，上饒?zhí)岢龃蛟臁敖髌嚦恰钡哪繕?biāo)，計(jì)劃在2020年左右形成80萬(wàn)-100萬(wàn)輛生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)值貢獻(xiàn)突破1000億元。

而江西各市似乎有復(fù)制上饒市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑的趨勢(shì)，新能源汽車項(xiàng)目加速上馬。但總體來(lái)看，項(xiàng)目進(jìn)展得并不順利。經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者通過(guò)啟信寶查詢發(fā)現(xiàn)，部分此前許諾參與投資的企業(yè)并未在已簽訂的項(xiàng)目中進(jìn)行注資。如2016年保利協(xié)鑫能源控股有限公司宣布投資200億元，在南昌打造占地約10000畝的智慧制造產(chǎn)業(yè)園，建設(shè)30萬(wàn)輛新能源電動(dòng)汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)基地。但啟信寶信息顯示，保利協(xié)鑫能源控股有限公司仍未對(duì)此項(xiàng)目有資金方面的動(dòng)作。

此外，當(dāng)時(shí)保利協(xié)鑫能源控股有限公司確定同步投資的內(nèi)容為增資入股江鈴晶馬汽車，生產(chǎn)新一代輕量化新能源乘用車，但啟信寶信息顯示，目前江西江鈴集團(tuán)晶馬汽車仍為江鈴汽車集團(tuán)100%控股。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其主營(yíng)業(yè)務(wù)太陽(yáng)能光伏業(yè)績(jī)不穩(wěn)影響了其對(duì)外投資。數(shù)據(jù)顯示，保利協(xié)鑫能源在2018年?duì)I收、利潤(rùn)雙降，并出現(xiàn)了五年以來(lái)的首次虧損，虧損額度為6.93億元。

這樣的情況不在少數(shù)。汽車產(chǎn)業(yè)是極為“燒錢”的產(chǎn)業(yè)，蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人李斌直言，沒(méi)有200億元不要造車，但過(guò)去兩年的現(xiàn)實(shí)證明，200億似乎并不夠。“一方面，隨著人民幣政策收緊，企業(yè)的融資難度增加，另一方面，近20個(gè)項(xiàng)目的同時(shí)展開，對(duì)江西省政府的資金是極大的考驗(yàn)”，上述不便透露姓名的汽車業(yè)投資人士表示。

在江西引進(jìn)的諸多的汽車項(xiàng)目，都可以看到地方政府的資金，比如愛(ài)馳汽車和上饒市“綁定”，綠馳和九江市“綁定”等。近日，江西省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金宣布向愛(ài)馳億維注入了10億元人民幣。

據(jù)了解，此前為了招商引資，基本所有省份都出臺(tái)了“關(guān)于促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的措施及規(guī)劃文件，為新能源項(xiàng)目的落地提供優(yōu)厚的政策及財(cái)務(wù)支持。至于江西省此前給新能源汽車項(xiàng)目何種優(yōu)惠條件。“這個(gè)不能透露，有保密條款的。”一位曾與江西省發(fā)改委接洽投資意向的業(yè)內(nèi)高管對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

今年2月，在被國(guó)家發(fā)改委點(diǎn)名批評(píng)之后，江西省發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范做好汽車投資項(xiàng)目管理工作的通知》，要求各地各有關(guān)部門不得違反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，出臺(tái)妨礙市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的政策措施，違規(guī)為汽車投資項(xiàng)目提供稅收、資金、土地等有關(guān)方面的政策支持。

進(jìn)退維谷的新造車企業(yè)

“現(xiàn)在發(fā)改委不批（資質(zhì)）了，產(chǎn)能已經(jīng)太飽和了，再增加下去都會(huì)死得很快。”一位江西省車企中層管理人員告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，2017年江西省新能源汽車產(chǎn)銷量達(dá)5.1萬(wàn)輛和4.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.8倍和1.3倍，銷量在全國(guó)占比達(dá)5.4%，產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超60億元。

雖然增長(zhǎng)迅速，但5萬(wàn)輛的產(chǎn)量在超過(guò)200萬(wàn)輛的計(jì)劃產(chǎn)能面前，還是有些太過(guò)懸殊。

“如果你能在境外賣3萬(wàn)輛或者30億元，我們直接給你批復(fù)。特斯拉在上海能做，因?yàn)槿思以诤Ｍ庖呀?jīng)很成功”。自媒體車壹條在此前報(bào)道中援引江西省發(fā)改委官員的話表示。今年2月的一次會(huì)議上，該官員如此轉(zhuǎn)述了國(guó)家發(fā)改委官員的話，并點(diǎn)名批評(píng)江西各地方發(fā)改委和幾家急于上馬新產(chǎn)能的新造車企業(yè)。

接著，國(guó)家發(fā)改委發(fā)文要求各區(qū)市、省直管試點(diǎn)縣市開展年度汽車產(chǎn)能調(diào)查工作，根據(jù)各省、各企業(yè)填報(bào)的數(shù)據(jù)核算產(chǎn)能利用率，作為汽車產(chǎn)業(yè)投資管理和產(chǎn)能監(jiān)測(cè)預(yù)警的重要依據(jù)。據(jù)江西省汽車業(yè)內(nèi)人士表示，目前江西省嚴(yán)控生產(chǎn)資質(zhì)的備案，并撤下了在1月對(duì)國(guó)機(jī)智駿的審批公告。“目前還在運(yùn)作，（國(guó)機(jī)智駿）資質(zhì)應(yīng)該還在。”某江西車企戰(zhàn)略規(guī)劃處管理人員告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。

包括本就擁有資質(zhì)的江鈴新能源在內(nèi)，目前江西省的將近20個(gè)新能源汽車項(xiàng)目中有生產(chǎn)資質(zhì)的不超過(guò)五家。“其它的項(xiàng)目麻煩了。”上述規(guī)劃處管理人員對(duì)這些“先上車后補(bǔ)票”的項(xiàng)目發(fā)展并不看好。

事實(shí)上，江西省的新能源汽車項(xiàng)目的過(guò)熱只是此前全國(guó)新能源汽車行業(yè)的縮影。據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)此前的統(tǒng)計(jì)，從2015年至2017年上半年，國(guó)內(nèi)共有超過(guò)200個(gè)新能源汽車整車生產(chǎn)項(xiàng)目落地，涉及投資金額為10262億元人民幣，已公開的產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)到2124萬(wàn)輛。而中國(guó)新能源汽車的階段性目標(biāo)是到2020年年產(chǎn)銷達(dá)到200萬(wàn)輛。這意味著，如果加上2014年的600多億元投資和60萬(wàn)輛產(chǎn)能規(guī)劃，兩年前中國(guó)就已經(jīng)擁有超過(guò)目標(biāo)10倍的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃。

過(guò)熱的投資之后，淘汰已經(jīng)在正式開始。一方面，國(guó)家政策開始引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2018年年底出臺(tái)的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》將汽車行業(yè)的項(xiàng)目審批權(quán)下放至省級(jí)政府主管部門。同時(shí)，《規(guī)定》要求新建獨(dú)立純電動(dòng)汽車企業(yè)投資項(xiàng)目的所在省份上兩個(gè)年度汽車產(chǎn)能利用率均高于同產(chǎn)品類別行業(yè)平均水平；現(xiàn)有新建獨(dú)立同產(chǎn)品類別純電動(dòng)汽車企業(yè)投資項(xiàng)目均已建成且年產(chǎn)量達(dá)到建設(shè)規(guī)模。

“現(xiàn)在每個(gè)省要上馬多少新產(chǎn)能，就必須先淘汰多少舊產(chǎn)能，所以現(xiàn)在要獲得地方項(xiàng)目備案很難，實(shí)際上比以前上報(bào)發(fā)改委審批更難了。”某新造車企業(yè)高層接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者采訪時(shí)感嘆稱。“江西省的新能源汽車項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，受政策的影響很大。”汽車行業(yè)資深分析師梅松林表示，這些新規(guī)定基本上限制了低質(zhì)產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)、投機(jī)資本的參與，投資門檻大大提高，當(dāng)?shù)卣袚?dān)的責(zé)任也更明確、更大了。

在資本逐利的屬性下，已經(jīng)有資金在陸續(xù)撤出。“現(xiàn)在想再‘上車’已經(jīng)很難了。”上述不看好“先上車后補(bǔ)票”模式的業(yè)內(nèi)人士表示，造車的大門已經(jīng)逐漸關(guān)上了。“政府需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選后重點(diǎn)推進(jìn)有機(jī)會(huì)成功的，從某種角度而言，這并不是壞事。”上文提及的汽車產(chǎn)業(yè)投資人士表示。

另一方面，在最近一年多時(shí)間中，已經(jīng)進(jìn)行產(chǎn)能投資的新造車企業(yè)開始倒向大集團(tuán)尋求庇護(hù)，其中拜騰汽車被納入一汽集團(tuán)，甚至?xí)蔀榧t旗復(fù)興的計(jì)劃一部分；而奇點(diǎn)汽車則向北汽投懷送抱。

最新的消息顯示，日產(chǎn)汽車也計(jì)劃在中國(guó)收購(gòu)一家新造車企業(yè)25%的股份，目標(biāo)對(duì)象包括威馬汽車、合眾新能源與車和家。新造車企業(yè)正在試圖以新的路徑突破生存困境，并尋求發(fā)展，而對(duì)于和江西一樣的新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資大省而言，更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)即將到來(lái)。