近日，國家主席習(xí)近平在上海參觀訪問時指出，發(fā)展新能源汽車是邁向汽車強國的必由之路。而不久后，又出現(xiàn)了新的“催化劑”刺激，特斯拉將開放所有的專利技術(shù)，各地政府將集中推廣新能源汽車、加快建設(shè)充電樁建設(shè)等種種利好，新能源汽車熱度再起。

特斯拉帶動新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈受益

從國內(nèi)行業(yè)情況來看，新能源汽車概念的“王者歸來”，一個重要的方面是地方政策持續(xù)落地，進而推進了新能源汽車的銷量。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，新能源乘用車產(chǎn)銷繼續(xù)保持較快增長。5月，新能源汽車生產(chǎn)3770輛，同比增長98.32%。其中，生產(chǎn)插電式混合動力乘用車1014輛，同比增長567.11%；生產(chǎn)純電動乘用車1851輛，同比增長176.68%。

在銷量增速持續(xù)攀高的背景下，二季度以來，上海、西安、江蘇、北京等地也先后落實了新能源政策，涉及補貼、目標、稅收優(yōu)惠、基礎(chǔ)設(shè)施等多個方面。如江蘇發(fā)布的新能源汽車補貼細則顯示，最高補助可達每輛車20萬元。北京也進入新能源汽車政策密集出臺期。隨著多地相繼出臺新能源汽車應(yīng)用推廣政策的推進，這也為新能源汽車放量奠定了基礎(chǔ)。

對此，有行業(yè)分析師認為：“發(fā)展新能源汽車對國家提升制造業(yè)層次、能源安全、環(huán)境保護等領(lǐng)域均有重大意義。特斯拉技術(shù)開源會刺激其不斷通過技術(shù)升級引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展，從而推動全產(chǎn)業(yè)鏈受益。從零部件到電機、電控、電池，再到材料企業(yè)都有望受益。尤其是技術(shù)領(lǐng)先、市場份額大的上市公司值得關(guān)注”。

對于行業(yè)整體發(fā)展方向，東方證券總結(jié)，看好新能源汽車中長期需求空間，在經(jīng)歷前期政策驅(qū)動導(dǎo)致普漲后，現(xiàn)階段將進入分化階段，只有具有技術(shù)含量、能獲得訂單的公司有望走出獨立行情。建議從三條主線選擇投資標的：一是，電池產(chǎn)業(yè)鏈角度：新宙邦、滄州明珠、杉杉股份、江蘇國泰；二是零部件配套：均勝電子、松芝股份；三是獲得新能源訂單整車公司：江淮汽車、宇通客車、比亞迪。

充電樁、充電站將突破發(fā)展阻力

新能源汽車產(chǎn)業(yè)要大發(fā)展，充電樁、充電站的建設(shè)是新能源汽車大規(guī)模啟用的前提。正是由于充電設(shè)施建設(shè)滯后，特斯拉在華發(fā)展遇阻。為進一步加快全國充電網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)，6月11日，特斯拉與銀泰集團共同宣布，合作啟動“目的地充電”項目，但目前，特斯拉仍未與國網(wǎng)就超級充電站建設(shè)一事達成協(xié)議，僅北京、上海建設(shè)了2個光伏超級充電站。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，充電樁建設(shè)一直是電動車在我國發(fā)展的主要阻力，此次電動汽車充換電設(shè)施市場向混合所有制邁進，將極大促進充電設(shè)施建設(shè)和電動汽車的發(fā)展，根據(jù)國家電網(wǎng)公司營銷部副主任沈建新介紹，計劃于2014年上半年再建設(shè)65座充換電站、3000個充電樁。國網(wǎng)2014年預(yù)計將進行5次招標。未來3年國內(nèi)新能源汽車充電設(shè)備增速將明顯加快，新能源汽車充電配套市場規(guī)模將達到70億元。充電樁相關(guān)上市公司有望受益。

從國內(nèi)13家涉及充電樁概念的上市公司中，最被分析師看好的是具有技術(shù)優(yōu)勢和運行經(jīng)驗國網(wǎng)系企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯的公司，首先是許繼電氣和國電南瑞。資料顯示，許繼電氣占據(jù)國網(wǎng)60%以上的市場份額，國電南瑞占據(jù)國網(wǎng)30%的市場份額。兩家公司均參與了國家電網(wǎng)和行業(yè)電動汽車充電設(shè)施技術(shù)標準的制訂。

已經(jīng)受益充電樁的上海普天和奧特迅，兩家公司2013年度凈利潤同比增幅均超過100%。其中上海普天年報顯示：公司充電機、充電樁年產(chǎn)銷率保持在95%左右，確保了公司收入的穩(wěn)定增長。公司還在深圳、北京、上海以及杭州都投資建設(shè)了充電站，并且深圳的充電站項目已經(jīng)實現(xiàn)盈利平衡。奧特迅相關(guān)人士介紹，公司已經(jīng)和南方電網(wǎng)合作，完成了深圳大運中心、和諧兩個電動汽車充電站以及134個充電樁的設(shè)備供應(yīng)，具有突出的先發(fā)優(yōu)勢。公司表示，充足在手訂單保障2014年業(yè)績持續(xù)高增長。

中期業(yè)績預(yù)增的科陸電子，其業(yè)務(wù)存在于新能源及電動汽車充電領(lǐng)域。公司成功中標深圳建設(shè)的首批電動汽車充電站項目，為該充電站提供直流充電機和交流充電樁產(chǎn)品，產(chǎn)品在深圳大運會，會展中心和飛機場投入運行。北京本地充電樁概念股動力源，公司表示，已經(jīng)具備了建立充電站的能力和持續(xù)研發(fā)的能力。

電池行業(yè)加快技術(shù)進步步伐

新能源汽車推廣的最大瓶頸在于動力電池，動力電池現(xiàn)階段的最大問題在于經(jīng)濟性和能量密度。要撬動新能源汽車市場，首先需要大幅降低動力電池成本，需要通過政府采購形式拉動純電動車，進而拉動動力電池產(chǎn)能提升。

機構(gòu)認為，從特斯拉專利開放事件來分析，將降低電池成本。從目前的電動車技術(shù)路線看，除特斯拉ModelS外，其他車型均以磷酸鐵鋰或者錳酸鋰電池為主。雖然特斯拉在電源管理系統(tǒng)上技術(shù)領(lǐng)先，但其后續(xù)發(fā)展卻仍需依賴電池成本的不斷降低。所以共享技術(shù)專利可以讓更多廠商以更低的BMS開發(fā)成本進入三元路線，從而能夠促進三元鋰電池的發(fā)展，以潛在市場空間換得動力電池產(chǎn)能規(guī)模，從而打通后續(xù)電池成本下降通道。

目前制約全球新能源汽車發(fā)展的關(guān)鍵在于電池的續(xù)航能力和安全性，此次特斯拉開放其核心專利，將大幅提高新能源汽車的普及速度，國內(nèi)新能源汽車制造商、鋰電池等行業(yè)，也將獲得特斯拉技術(shù)外溢機遇。

而從鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈來看，關(guān)注具有先發(fā)優(yōu)勢和雄厚技術(shù)底蘊的龍頭企業(yè)，以及切入國際廠商供應(yīng)鏈的技術(shù)企業(yè)。比如，寧波韻升、新宙邦、天賜材料、滄州明珠、杉杉股份、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)和當升科技等。