近日,2018年新能源汽車補(bǔ)貼新政(《有關(guān)調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》(財(cái)建[2018]18號(hào))正式執(zhí)行。新政鼓勵(lì)高續(xù)航車型發(fā)展,300公里以上續(xù)航供應(yīng)更多補(bǔ)貼,300公里以下補(bǔ)貼大幅減少,150公里以下續(xù)航的車型則一分錢補(bǔ)貼都沒(méi)有了。同時(shí),新政對(duì)新能源汽車的電池系統(tǒng)能量密度提出了更高的要求。

根據(jù)新政要求,乘用車、非快充類客車、貨車或?qū)Ｓ密嚝@取國(guó)家補(bǔ)貼的動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)能量密度最低要求分別為:105Wh/kg、115Wh/kg和115Wh/kg,而2017年的能量密度最低要求只有90Wh/kg。

補(bǔ)貼新政對(duì)電池技術(shù)門檻的提升,使得一些落后產(chǎn)量庫(kù)存推高。磷酸鐵鋰電池公司沃特瑪上市母公司通告顯示,沃特瑪在2017年銷售的動(dòng)力鋰電池中符合最新補(bǔ)貼要求的動(dòng)力鋰電池占比為53.67%,其中滿足能量密度115Wh/kg以上的動(dòng)力鋰電池收入占比僅為14.29%,沃特瑪在新政之后出現(xiàn)了一些訂單以規(guī)格變更為由終止執(zhí)行的情況。

從目前磷酸鐵鋰電池頭部公司的電池能量密度情況來(lái)看,磷酸鐵鋰電池或?qū)⑼顺龀擞密囀袌?chǎng)。

目前比亞迪大規(guī)模量產(chǎn)的磷酸鐵鋰方殼電池電芯能量密度為165Wh/kg,國(guó)軒高科量產(chǎn)的32131高能量密度圓柱磷酸鐵鋰電池電芯能量密度可達(dá)170Wh/kg,按照PACK80%左右的成組效率,它們分別能達(dá)到132Wh/kg及134Wh/kg的系統(tǒng)能量密度。而根據(jù)沃特瑪近期的通告,其存貨大多數(shù)是能量密度不高于150Wh/kg的電芯或者是系統(tǒng)能量密度在90~115Wh/kg(按照PACK80%左右的成組效率)的動(dòng)力鋰電池包。和第六批推薦目錄中呈現(xiàn)的乘用車電池系統(tǒng)能量密度主流存在一定的差距。

按照《有關(guān)調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》(財(cái)建[2018]18號(hào))要求,自2018年六月十二日起,2017年第1-12批及2018年第1-4批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》廢止,因此新的目錄完全面對(duì)新補(bǔ)貼階段的技術(shù)要求。在第六批推薦目錄中,超過(guò)8成的新能源乘用車車型電池系統(tǒng)能量密度在140Wh/kg及以上,可獲得高于1倍的補(bǔ)貼,更加有兩款車型電池系統(tǒng)能量密度超過(guò)160wh/kg,觸及最高1.2倍的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

新政規(guī)定:純電動(dòng)乘用車動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度不低于105Wh/kg,105(含)-120Wh/kg的車型按0.6倍補(bǔ)貼,120(含)-140Wh/kg的車型按1倍補(bǔ)貼,140(含)-160Wh/kg的車型按1.1倍補(bǔ)貼,160Wh/kg及以上的車型按1.2倍補(bǔ)貼。

且乘用車市場(chǎng)正在成為我國(guó)的新能源汽車主流市場(chǎng)。2017年,新能源乘用車銷售量為57.8萬(wàn)輛,占新能源汽車銷量的比例為74%。有券商分析師預(yù)測(cè),2020年這一比例將超過(guò)83%。重要是因?yàn)?一方面,2017年乘用車雙積分政策落定,新能源汽車推廣目錄中乘用車款數(shù)逐批新增。另一方面,未來(lái)乘用車單車帶電度數(shù)和續(xù)航里程的提升將迎合更多消費(fèi)者的需求。

財(cái)補(bǔ)新政也體現(xiàn)了對(duì)乘用車市場(chǎng)的重視。新政對(duì)更高續(xù)航里程的乘用車型供應(yīng)更高的補(bǔ)貼,以乘用車熱點(diǎn)車型為例,2018年六月十一日前購(gòu)買蔚來(lái)ES8(綜合工況下續(xù)航里程355km,電池系統(tǒng)能量密度134.68Wh/kg)的車主只能享受到3.388萬(wàn)元國(guó)家補(bǔ)貼,而六月十一日后購(gòu)買蔚來(lái)ES8車主則可享受4.5萬(wàn)元國(guó)家補(bǔ)貼,補(bǔ)貼差額為1.112萬(wàn)元。

更高能量密度的三元電池的發(fā)展因此受到變相的鼓勵(lì)。

如今三元電池技術(shù)路線也已成為行業(yè)的投資洼地。數(shù)據(jù)顯示,2017年,我國(guó)動(dòng)力鋰電池龍頭公司CATL鋰電池產(chǎn)量17.09GWh,其中有8.5GWh是三元鋰電池,其三元電池和磷酸鐵鋰的產(chǎn)量比例逐步從之前的2:1調(diào)整為現(xiàn)在的接近1:1。CATL還將在今年繼續(xù)擴(kuò)張11GWh的三元鋰電池產(chǎn)量。去年八月,國(guó)軒高科通告稱,其子公司將和我國(guó)冶金科工集團(tuán)有限公司、比亞迪、唐山曹妃甸發(fā)展投資集團(tuán)有限公司聯(lián)手布局三元正極材料,新成立的合資公司注冊(cè)金額為9.37億元。此外,比亞迪今年預(yù)計(jì)將在青海擴(kuò)充10GWh的三元電池產(chǎn)量。

而這三家公司同樣也是老牌的磷酸鐵鋰電池公司。

2017年底磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量達(dá)73.7GWh,占總產(chǎn)量比例為48%。有預(yù)測(cè)表示,2018年三元電池產(chǎn)量將增至112.3GWh,占比提升至62%。

數(shù)據(jù)顯示,三元電池銷量在鋰電池中的占比呈穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。2017年,三元占比已由2015年,2016年的28.35%,22.58%上至44.68%,同時(shí),在2018年前3個(gè)月,三元占比64.40%,創(chuàng)歷史新高。