八月十三日,資本邦了解到,如今提起資本市場中的幾大概念行業,新能源必不可少。在如此火熱的背景下,創業板一哥CATL(300750．SZ)放出大招,連發多條通告,披露定增方法,本次發行對象為不超過35名特定對象,募集資金總額不超過582億元!其中,所得募資將投入6大項目及補充流動資金,值得注意的是,有三個項目投入超百億元。

【582億元的募資】

582億究竟意味著什么?從CATL的年報來看,此次融資規模已超過2020年503億元營業收入,去年公司凈利潤55．83億,也是上市以來凈利潤最高的一年,而本次582億的定增,比去年凈利潤的十倍有余,這筆定增也將成為A股史上最大的民企定增融資。

不僅創下了CATL上市以來單次融資的新紀錄,也超越了公司上市期間股權、融資的總額。數據顯示,CATL上市以來累計募資396．6億元,其中直接融資296．6億元,間接融資99．9億元。

這次巨額定增也引起了投資界的巨大震動,興業證券認為,龍頭提前擴產符合公司行業定位,儲能在本次定增中扮演重要角色;預計本次定增認可度較高,將進一步增強CATL產業鏈公司確定性。

據CATL披露,在扣除發行費用后擬全部用于:福鼎時代鋰電池生產基地項目、廣東瑞慶時代鋰電池生產項目一期、江蘇時代動力及儲能鋰電池研發和生產項目(四期)、寧德蕉城時代鋰離子動力鋰電池生產基地項目(車里灣項目)、CATL湖西鋰電池擴建項目(二期)、CATL新能源先進技術研發和應用項目、補充流動資金。

其中,有5個擴產項目的回收期在6-8年內,內部收益率均超16%,全部達產后,CATL的鋰電池總產量預計新增137GWh,用于"設備購置及安裝"的投資額度在總投資額中占比均為最高。

從目前股價來看,在2018年上市之初,發行價格為25．14元,實際募資54．62億元。短短三年時間,如今的CATL股價已經沖過了500元大關,市值也達到了萬億。

【募資具體項目】

CATL對此此次募資的影響表示,在加快推進實現"雙碳"目標的背景下,新能源汽車和儲能行業將迎來廣闊發展空間。GGII預計,2025年全球新能源汽車滲透率將提升至20%以上,動力鋰電池出貨量將達到1100GWh,提前邁入"TWh"時代,未來5年年均復合上升率可達42．7%。而2025年全球儲能電池出貨量將達到416GWh,未來5年年復合上升率約為72．8%。本次募資的具體項目,包括以下幾點:

第一個募資項目,福鼎時代鋰電池生產基地項目,位于福建省寧德市福鼎市。新增鋰電池年產量約60GWh,項目內部收益率16．91%(稅后),總投資回收期7．01年(稅后)。

第二個項目為廣東瑞慶時代鋰電池生產項目一期,位于廣東省肇慶市。新增鋰電池年產量約30GWh,項目內部收益率16．14%(稅后),總投資回收期6．16年(稅后)。

第三個項目為江蘇時代動力及儲能鋰電池研發和生產項目(四期),生產動力及儲能鋰電池研發和生產項目,新增鋰電池年產量約30GWh。

第四個項目為寧德蕉城時代鋰離子動力鋰電池生產基地項目(車里灣項目),新增鋰電池年產量約15GWh及部分PACK生產線,本項目內部收益率16．93%(稅后),總投資回收期6．82年(稅后)。

第五個項目為CATL湖西鋰電池擴建項目(二期),新增年產量約2GWh鋰電池、年產量約30GWh儲能電柜等,本項目內部收益率16．98%(稅后),總投資回收期7．54年(稅后)。

此外,還有利用CATL21C創新實驗室、電化學儲能技術國家工程研究中心等現有研發資源,搭建新能源產業發展關鍵技術研發平臺,購置相應的研發設備及軟件系統等。

【A股的幾大融資】

迄今為止,我國A股歷史上最大規模的再融資是——我國農業銀行2018年增發融資1000億元,其次是綠地控股2015年募資645億元,我國聯通2017年融資617億元。

超過500億元的再融資還有云南白藥、萬華化學、三六零。我國聯通和云南白藥是混改,其他多是增發收購資產置入。

根據相關數據統計,從IPO募資比較的金額上來看,本次CATL是僅次于農業銀行、我國石油和我國神華,超過建設銀行和中芯國際,位列第三的。

所以,CATL這樣融資投入實業擴大再生產的大規模金額,歷史少有。最值得注意的是,電池是一個高資金投入行業,而此次CATL所投項目,三個項目投資額都超過百億元。