TWS耳機(jī)電池行業(yè)重要上市公司：鵬輝能源（300438）、億緯鋰能（300014）、國(guó)光電子（002045）、瓦爾塔（德國(guó)上市）、LG化學(xué)、贛鋒鋰業(yè)（002460）、欣旺達(dá)（300207）

本文核心數(shù)據(jù)：微型電池產(chǎn)量、TWS耳機(jī)電池行業(yè)市場(chǎng)份額

1、我國(guó)TWS耳機(jī)電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)層次

一副TWS耳機(jī)要2顆耳機(jī)電芯和1顆充電盒電芯，一套TWS耳機(jī)共有3顆電芯。目前TWS耳機(jī)電池可以分為扣式電池和針狀軟包（圓柱）電池兩大類。針式軟包鋰電池能量密度低于扣式電池，重要是因?yàn)榀B片工藝生產(chǎn)的電池中會(huì)留有縫隙，降低能量密度。

TWS耳機(jī)和對(duì)應(yīng)充電倉(cāng)均要集成電池，其中充電倉(cāng)關(guān)于集成度要求相對(duì)不高，以傳統(tǒng)軟包鋰電池為主（和手機(jī)電池技術(shù)路徑一致，原手機(jī)電池廠商可以供應(yīng)），而耳機(jī)端由于空間小、集成度高，同時(shí)要電池具備高容量密度以支持長(zhǎng)續(xù)航，結(jié)構(gòu)逐步由傳統(tǒng)軟包鋰電池發(fā)展為扣式電池。

目前，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)TWS耳機(jī)電池的上市公司包括：鵬輝能源（300438）、億緯鋰能（300014）、國(guó)光電子（002045）、贛鋒鋰業(yè)（002460），以及非上市公司：紫建電子、微電新能源、ATL新能源：

目前TWS耳機(jī)電池可以分為扣式電池和針狀軟包（圓柱）電池兩大類。針式軟包鋰電池能量密度低于扣式電池，重要是因?yàn)榀B片工藝生產(chǎn)的電池中會(huì)留有縫隙，降低能量密度。除了ATL新能源和LG化學(xué)生產(chǎn)針狀軟包（圓柱）電池，市面上大部分鋰電池廠商生產(chǎn)的均為扣式電池。技術(shù)路線上，扣式電池有卷繞工藝和疊片工藝，疊片工藝扣式電池生產(chǎn)效率和良率弱于卷繞工藝扣式電池，卷繞工藝扣式電池廠商有瓦爾塔、億緯鋰能、鵬輝能源；疊片工藝扣式電池廠商為紫建電子。

我國(guó)TWS耳機(jī)電池廠商重要集中在廣東省一帶。

2、我國(guó)TWS耳機(jī)電池行業(yè)產(chǎn)量情況

目前TWS耳機(jī)扣式電池的重要供應(yīng)商為瓦爾塔（德國(guó)上市）、億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子（擬上市）、國(guó)光電子（國(guó)光電器子公司）、贛鋒電子（贛鋒鋰業(yè)子公司）。其中德國(guó)瓦爾塔是扣式電池的技術(shù)領(lǐng)先者，對(duì)蘋果、三星等優(yōu)質(zhì)客戶供貨。但瓦爾塔目前產(chǎn)量不足，其2020和2021年產(chǎn)量分別達(dá)到8000萬顆／年和1億顆／年，現(xiàn)有的產(chǎn)量重要集中于供貨蘋果。

億緯鋰能在突破了專利壁壘后正在積極擴(kuò)建產(chǎn)量，2020年底產(chǎn)量達(dá)到約2億只，產(chǎn)量位居全球首位，考慮到產(chǎn)量爬坡等因素，三星訂單大批向億緯鋰能轉(zhuǎn)移。紫建電子年產(chǎn)量達(dá)到約6000萬只；鵬輝能源年產(chǎn)量為約4000萬只。

針狀軟包（圓柱）電池的重要供應(yīng)商為ATL新能源和LG化學(xué)，2020年年產(chǎn)量分別為3000萬顆和7000－8000萬顆。

3、我國(guó)TWS耳機(jī)電池行業(yè)市場(chǎng)份額

目前，TWS耳機(jī)電池行業(yè)整體的市場(chǎng)集中度較高，尤其是海外品牌的集中度較高，LG化學(xué)在2019年的市場(chǎng)份額高達(dá)48％，是由于其當(dāng)時(shí)為蘋果的AirPods1和AirPods2供應(yīng)電池，2020年下跌是由于AirPodsPro改用了扣式電池；隨著微型電池市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)升級(jí)，LG也在拓展扣式電池產(chǎn)品線。

4、我國(guó)TWS耳機(jī)電池行業(yè)公司布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

從產(chǎn)品類型來看，盡管針狀軟包（圓柱）電池的成本較低，但是其能量密度低，相同容量電池體積大的短板被扣式電池解決后，扣式電池的市占率飆升。LG化學(xué)TWS耳機(jī)電池的市場(chǎng)份額急劇下降，但是據(jù)悉，LG新能源即將完成新型紐扣電池（ButtonCell）的開發(fā)，正在準(zhǔn)備新建一條試驗(yàn)生產(chǎn)線。或于2021年晚些時(shí)候開始出樣，并于2022年的某個(gè)時(shí)候正式開啟量產(chǎn)，曾經(jīng)的王者LG新能源又重新加入斗戰(zhàn)，屆時(shí)，這家韓國(guó)巨頭便有能力瓦爾塔（Varta）和億緯鋰能等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶奪更多的TWS耳機(jī)電池訂單；TWS耳機(jī)電池市場(chǎng)將引來一場(chǎng)腥風(fēng)血雨的"戰(zhàn)爭(zhēng)"。

從公司合作的品牌來看，瓦爾塔在技術(shù)上處于領(lǐng)先地位，蘋果AirPods使用的紐扣電池，重要來自瓦爾塔；億緯鋰能和三星保持良好合作；鵬輝能源重要供給JBL體系；紫建電子客戶群體覆蓋較廣，重要有小米、華為、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞爾等國(guó)際知名品牌。下游有大品牌的支撐，保證了需求量，因此扣式電池的競(jìng)爭(zhēng)者除了德國(guó)Varta，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者則有億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子。

5、我國(guó)TWS耳機(jī)電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，由于TWS耳機(jī)電池屬于技術(shù)密集型產(chǎn)品，對(duì)裝備制造、科學(xué)研究等領(lǐng)域的發(fā)展十分重要，其替代品威脅較小；在現(xiàn)有產(chǎn)品領(lǐng)域，市場(chǎng)集中度較高，海外品牌占據(jù)大部分市場(chǎng)，加上產(chǎn)品差異較小，競(jìng)爭(zhēng)激烈；上游供應(yīng)商一般為原材料、鋰資源開發(fā)公司，鋰資源廠商的議價(jià)能力較強(qiáng)；下游消費(fèi)市場(chǎng)重要是TWS耳機(jī)、智能音響、汽車等領(lǐng)域，下游市場(chǎng)議價(jià)能力較高；同時(shí)，因TWS耳機(jī)電池屬于技術(shù)密集型行業(yè)，綜合而言潛在進(jìn)入者威脅較小。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《我國(guó)TWS耳機(jī)行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)和投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還供應(yīng)產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方法。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以和500＋經(jīng)濟(jì)學(xué)家／資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院