動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)的核心部件與動(dòng)力源泉，在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上占據(jù)著重要位置。這也就不難理解，為何除了動(dòng)力電池供應(yīng)商以外，各大主機(jī)廠商也都開(kāi)始馬不停蹄地加入到這一市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。那么在這一眾群雄逐鹿的資本市場(chǎng)，究竟中國(guó)企業(yè)現(xiàn)狀如何？與老牌日韓系動(dòng)力電池巨頭相比又有何差距？

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與主機(jī)廠合資是主流

提起目前我國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)代表，就必然逃不脫寧德時(shí)代和比亞迪這兩大巨頭。從今年1-10月累計(jì)的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)總量數(shù)據(jù)來(lái)看，寧德時(shí)代以13.2GWh的裝機(jī)總量遙遙領(lǐng)先于其他電池廠商，獨(dú)占37.97%的市場(chǎng)份額，而比亞迪以8GWh屈居第二，占據(jù)23.06%的市場(chǎng)份額。其他如：國(guó)軒高科、國(guó)能電池、萬(wàn)向、天津捷威、中航鋰電等企業(yè)則分食剩余份額，成績(jī)也還不錯(cuò)。

不過(guò)隨著補(bǔ)貼逐步降低與新能源汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，掌握動(dòng)力電池的車(chē)企無(wú)疑具備更優(yōu)的成本管控能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。所以2018年以來(lái)，吉利、東風(fēng)汽車(chē)、江鈴、長(zhǎng)安、廣汽、北汽等主機(jī)廠除努力發(fā)展新能源整車(chē)外，也開(kāi)始積極布局動(dòng)力電池領(lǐng)域，其中大部分都是通過(guò)與電池企業(yè)（寧德時(shí)代）合資合作實(shí)現(xiàn)布局。

以北上廣深這四座國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車(chē)最重要的銷(xiāo)售市場(chǎng)為例，除了比亞迪總部所在地深圳以外，寧德時(shí)代與其他三座城市當(dāng)?shù)貜?qiáng)勢(shì)整車(chē)企業(yè)皆實(shí)現(xiàn)了深度合作。在北京，作為北汽新能源的供應(yīng)商，寧德時(shí)代與北汽集團(tuán)合資建立的普萊德份額非常穩(wěn)定；在上海，上汽集團(tuán)眾多車(chē)型都采用了寧德時(shí)代的電池，還與它合資創(chuàng)建了布局動(dòng)力電池及回收再利用的公司；在廣州，寧德時(shí)代同樣與廣汽集團(tuán)在動(dòng)力電池領(lǐng)域組建了兩家合資公司。

當(dāng)然，也有極少數(shù)幾家主機(jī)廠選擇了獨(dú)立建廠。但即使是選擇單獨(dú)建廠的主機(jī)廠，大多還是以生產(chǎn)電池包為主，電芯仍來(lái)自于專(zhuān)業(yè)的電池供應(yīng)商?？梢?jiàn)，電池供應(yīng)商在電池全產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有那么容易被取代，專(zhuān)注電芯的研發(fā)生產(chǎn)與供應(yīng)，或許是未來(lái)電池企業(yè)的發(fā)展方向，而整車(chē)企業(yè)采購(gòu)電芯后自產(chǎn)電池包，亦有利于整車(chē)開(kāi)發(fā)的品控和成本控制。所以從這一點(diǎn)來(lái)看，比亞迪相比其他車(chē)企似乎要更具優(yōu)勢(shì)。

首先比亞迪是裝機(jī)量排名前十企業(yè)中唯一一家自主掌握動(dòng)力電池的車(chē)企；其次，從今年上半年開(kāi)始，比亞迪就已經(jīng)著力于動(dòng)力電池的業(yè)務(wù)剝離工作，預(yù)計(jì)2018年年底或2019年年初便會(huì)拆分完畢，不再自給自足；同時(shí)比亞迪還計(jì)劃在2022到2023年，獨(dú)立上市其動(dòng)力電池公司，以籌集資金進(jìn)行擴(kuò)張。到那時(shí)，想必市場(chǎng)爆發(fā)力會(huì)非常驚人。

而在國(guó)外企業(yè)方面，戴姆勒集團(tuán)2017年宣布計(jì)劃于2019年前在全球三大洲建設(shè)5座電池工廠，其中1座位于中國(guó)；特斯拉5月份宣布將在中國(guó)建第二座超級(jí)電池工廠，據(jù)悉目前已處于工程建設(shè)招標(biāo)階段；大眾集團(tuán)也正考慮自建工廠生產(chǎn)固態(tài)電池；歐洲著名的蓄電池品牌、德國(guó)電池制造商Varta透露可能會(huì)與福特合作開(kāi)發(fā)動(dòng)力電池；法國(guó)電池制造商Saft與西門(mén)子、Solvay、Manz也達(dá)成合作將生產(chǎn)動(dòng)力電池。

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綜合實(shí)力較量到底看哪些方面？

在現(xiàn)階段，歐美日韓企業(yè)都在爭(zhēng)相布局動(dòng)力電池領(lǐng)域，其中歐美企業(yè)把更多的希望寄托在能量密度更高的全固態(tài)鋰電池或下一代鋰電池（如鋰硫電池和鋰空氣電池等）身上。而在目前這一代的鋰電池技術(shù)上，中日韓三足鼎立格局只會(huì)鞏固而不會(huì)弱化，但隨著新能源汽車(chē)和動(dòng)力電池領(lǐng)域外商投資條件的開(kāi)放，以寧德時(shí)代、比亞迪為代表的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)又能否與日韓電池巨頭相抗衡呢？究竟電池企業(yè)之間的綜合實(shí)力要從哪些方面來(lái)較量？

我們都知道，增加新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航里程，提升動(dòng)力電池能量密度是關(guān)鍵。目前寧德時(shí)代的三元電池單體能量密度達(dá)240Wh/kg，寧德時(shí)代表示，2019年將推出單體能量密度達(dá)到280kWh/kg以上的NCM811電池，并計(jì)劃在2020年之前將電芯能量密度提升到300Wh/kg。

而松下作為眾所周知的圓柱形電池領(lǐng)跑者，其N(xiāo)CA材料18650電池最高單體能量密度已達(dá)到250Wh/kg，特斯拉Model3使用的21700圓柱形電池單體能量密度達(dá)340Wh/kg，是當(dāng)前市場(chǎng)中能量密度最高的電池。LG化學(xué)的動(dòng)力電池大部分采用疊片式軟包設(shè)計(jì)，其2020年的單體電芯能量密度目標(biāo)為270-280Wh/kg，比目前量產(chǎn)的能量密度高出50%。

三星SDI的汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)品以方形電池為主，目前量產(chǎn)的第3代動(dòng)力電池單體能量密度達(dá)210-230Wh/kg。正在研發(fā)的第4代電池，單體能量密度可達(dá)270-280Wh/kg，預(yù)計(jì)2021-2022年量產(chǎn)，此后第5代電池單體能量密度將達(dá)到300Wh/kg，將于2023年以后量產(chǎn)。所以，在電池能量密度方面，松下最強(qiáng)，寧德時(shí)代次之。

不過(guò)從以上對(duì)比可以看出，其實(shí)在電池能力密度方面，除松下的21700圓柱電池與LG化學(xué)的動(dòng)力電池差距明顯以外，其余差距都不是很大，那么車(chē)企在這幾家供應(yīng)商中進(jìn)行選擇時(shí)，價(jià)格就成了重要的參考因素了。

根據(jù)瑞銀對(duì)松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時(shí)代生產(chǎn)的鋰離子電池進(jìn)行的拆解分析可知，松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元／kWh，LG化學(xué)的成本為148美元／kWh，三星SDI和寧德時(shí)代的成本均超過(guò)150美元／kWh，可見(jiàn)在動(dòng)力電池成本控制上，寧德時(shí)代表現(xiàn)最差，松下優(yōu)勢(shì)明顯。

除了動(dòng)力電池技術(shù)與價(jià)格的差異，在整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)方面，LG化學(xué)在產(chǎn)業(yè)鏈的縱向布局優(yōu)勢(shì)明顯。LG化學(xué)在前端的材料、中間的電芯、下游的Pack、配套的BMS，甚至整車(chē)核心部件的電機(jī)和電控等領(lǐng)域，都有廣泛的研究和豐富的產(chǎn)品，這也使得LG化學(xué)成為了幾乎全球所有主流新能源汽車(chē)制造商的電池供應(yīng)商。

據(jù)悉，目前在全球20大汽車(chē)品牌中，LG化學(xué)已與現(xiàn)代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大眾等13家車(chē)企展開(kāi)合作。而且LG化學(xué)擁有韓國(guó)、中國(guó)、波蘭和美國(guó)四座電池工廠，并且計(jì)劃到2020年確保擁有年產(chǎn)110GWh電池的生產(chǎn)能力，將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)寧德時(shí)代計(jì)劃的54GWh、松下計(jì)劃的52GWh以及三星SDI計(jì)劃的25-30GWh。反觀國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池企業(yè)，大多則局限于某一個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)集中度低，資源嚴(yán)重分散，市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，缺少全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

雅斯頓小結(jié)

其實(shí)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的中日韓之爭(zhēng)，歸根結(jié)底就是各國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)力的綜合較量。雖然目前國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈布局并不完善，但好在寧德時(shí)代通過(guò)同實(shí)力整車(chē)企業(yè)成立合資公司，已率先搶到了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，通過(guò)與他們的合作也在一定程度上培育了寧德時(shí)代核心供應(yīng)商的思維，將來(lái)集中力量打造成一家實(shí)力雄厚、擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈、縱橫布局優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)也不是完全沒(méi)有可能。