“近兩年來，政府的補(bǔ)貼正以每年30%的速度在退坡，動力電池行業(yè)的壓力非常大。過去整車廠基本是把動力電池的價格與能拿到多少補(bǔ)貼直接聯(lián)系在一起，補(bǔ)貼完全退掉以后，整車廠會將壓力傳導(dǎo)至動力電池企業(yè)。”國軒高科工程研究院總院院長蔡毅日前在接受記者采訪時坦言。

事實上，動力電池制造企業(yè)已經(jīng)感受到了補(bǔ)貼退坡帶來的寒意。數(shù)據(jù)顯示，寧德時代的銷售毛利率從2016年的43.70%降至2017年的36.29%；而截至2018年第三季度，寧德時代的銷售毛利率已進(jìn)一步下滑至31.27%。億緯鋰能2018年前三季度毛利率23.57%，同比下滑7.73%；國軒高科2018年第三季度毛利率為32.08%，環(huán)比下降2.24%，同比下降5.92%。動力電池毛利率的嚴(yán)重下滑，是否預(yù)示著行業(yè)“寒冬”已經(jīng)來臨？

企業(yè)毛利率集體下滑

12月16日，萬通地產(chǎn)發(fā)布公告，決定終止收購鋰電池企業(yè)星恒電源股份有限公司（以下簡稱“星恒電源”）78.28%的股份，原因是交易各方未能就交易優(yōu)化及后續(xù)完善措施等重要法律及商業(yè)安排達(dá)成一致。該計劃此前被視為萬通地產(chǎn)的跨界轉(zhuǎn)型計劃，試圖借此打造地產(chǎn)+新能源雙主業(yè)發(fā)展格局。

而如今萬通卻自食其言。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，萬通地產(chǎn)終止收購星恒電源背后有著復(fù)雜的行業(yè)背景，隨著動力電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩加劇和補(bǔ)貼退坡的影響，許多動力電池供應(yīng)商正面臨利潤縮水的困境。從目前多家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布的業(yè)績來看，補(bǔ)貼退坡引發(fā)的連鎖反應(yīng)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間持續(xù)發(fā)酵，行業(yè)陣痛效應(yīng)仍在持續(xù)。

“補(bǔ)貼退坡之后，客戶很難接受價錢貴、服務(wù)不方便且使用受限的產(chǎn)品。”安徽利維能動力電池董事長孫曉東表示，在此情況下，電池企業(yè)的生存空間將會被進(jìn)一步壓縮，從多方反饋信息顯示，2018年動力電池企業(yè)毛利率普遍大幅下滑，有的毛利率甚至不足10%。

技術(shù)和政策缺一不可

動力電池企業(yè)的利潤空間正在被逐漸吞噬，電池企業(yè)在短期內(nèi)壓縮成本的意愿非常強(qiáng)烈。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍預(yù)測，電池企業(yè)將通過向上游隔膜、電解液企業(yè)壓價等降本措施，以及提高標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化生產(chǎn)等增效措施來盡力彌補(bǔ)。

據(jù)了解，國軒高科目前已對動力電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈做出了相關(guān)布局，其中包括電池生產(chǎn)廠、電池回收廠、電池銅箔廠以及電池薄膜廠。

“目前我們最大的挑戰(zhàn)就是降成本和提密度，以及進(jìn)一步開發(fā)乘用車市場。乘用車的體積十分有限，為了增加續(xù)航里程，能量密度的提升十分必要。”蔡毅表示，除了技術(shù)上的考慮，關(guān)于商業(yè)模式的思考也不可少。“把新能源汽車和儲能和梯次利用回收結(jié)合起來，就可以在整體上降低成本。但這需要很大的研發(fā)投入。我們計劃從2019年開始在研發(fā)上投入10億，在提高能量密度的同時改善電池的一致性，降低成本。”

而在國內(nèi)動力電池龍頭企業(yè)寧德時代看來，國內(nèi)電池企業(yè)想要渡過寒冬，除了企業(yè)本身的努力和準(zhǔn)備外，國家的幫扶也是重中之重。“企業(yè)層面要靠技術(shù)、產(chǎn)品、體制去獲得消費者的認(rèn)可，企業(yè)要加快投入、加快技術(shù)突破，打造高品質(zhì)的新能源汽車、高品質(zhì)的電池，尤其是要提升提升新能源汽車的體驗感。”寧德時代董事長助理孟祥峰表示，“但政府也應(yīng)該加強(qiáng)后市場的管理體系建設(shè)，比如稅收的調(diào)節(jié)作用是否可以再延續(xù)3—5年；對使用端的扶持是否可以進(jìn)一步提高，比如提高充電便利性、停車便利性等，以此更好推動電動汽車行業(yè)、動力電池行業(yè)的發(fā)展。”

應(yīng)“警惕”日韓企業(yè)分羹

面對后補(bǔ)貼時代帶來的“寒冬”氣息，安徽利維能動力電池董事長孫曉東認(rèn)為，未來的動力電池市場趨勢是電動汽車和儲能“雙輪驅(qū)動”。“企業(yè)如果只盯著電動汽車就會非常吃力、盈利會非常困難。”

“新能源汽車的發(fā)展離不開政策的紅利。”桑頓新能源常務(wù)副總裁楊曉偉表示，我國的純電動技術(shù)，包括動力電池、電池裝備、上游材料、整車企業(yè)等，主要市場仍是中國。“中國的汽車市場空間巨大，前景和新的業(yè)態(tài)都在悄然變化，不做出改變將面臨淘汰。只有市場化才能讓最終的產(chǎn)業(yè)路線、技術(shù)路線回歸正路。”

值得注意的是，在國內(nèi)市場混戰(zhàn)不休、眾企業(yè)掙扎尋求出路的情況下，日韓企業(yè)也在對我國的巨大市場份額虎視眈眈。“日韓企業(yè)瞄準(zhǔn)了2020年中國新能源汽車補(bǔ)貼退坡的時間點，希望能在兩年后的動力電池市場中分得一杯羹。屆時其將憑借低成本、精細(xì)化制造等優(yōu)勢，對中國現(xiàn)有動力電池市場造成巨大沖擊。”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教分析，一方面，與國際巨頭較量，必然引發(fā)動力電池行業(yè)新一輪的自我革新；另一方面，脫離了“呵護(hù)”的自主動力電池品牌也勢必面臨一場更加殘酷的國際競爭。