近日，多家鋰電隔膜企業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告，受新能源汽車(chē)和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展帶動(dòng)，不少隔膜企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

3月19日，恩捷股份發(fā)布2019年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)729%-779%，盈利超2億元；歸屬上市公司股東扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)695%-745%。恩捷股份表示，公司濕法鋰電池隔膜產(chǎn)品產(chǎn)量及銷(xiāo)量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，規(guī)模效應(yīng)明顯，已具備絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)。

3月15日，星源材質(zhì)發(fā)布年度報(bào)告。2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.83億元，同比增長(zhǎng)11.92%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.22億元，同比增長(zhǎng)108.02%。星源材質(zhì)表示，公司鋰離子電池隔膜銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，全年達(dá)2.3億平方米，同比增長(zhǎng)47.84%。

3月11日，璞泰來(lái)發(fā)布年度報(bào)告，2018年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.11億元，同比增長(zhǎng)47.20%；凈利潤(rùn)5.94億元，同比增長(zhǎng)31.8%。公告顯示，璞泰來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于動(dòng)力電池市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的隔膜涂覆加工以及極片涂布設(shè)備的收入增長(zhǎng)相對(duì)較快。

需求量增速超30%

在國(guó)家新能源產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持下，目前我國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的鋰電池生產(chǎn)國(guó)，對(duì)隔膜的需求也與日俱增。眾所周知，鋰離子電池隔膜是鋰電池四大關(guān)鍵材料之一,其性能決定了鋰電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等,直接影響電池的容量、循環(huán)壽命以及安全性能。

根據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，2018年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均超125萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60%。而根據(jù)國(guó)家規(guī)劃，到2020年我國(guó)新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)將分別達(dá)到200萬(wàn)輛；到2025年新能源汽車(chē)占汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的20%以上。不難想象，在政策加持下，未來(lái)幾年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)份額還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

根據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部統(tǒng)計(jì)，2018全年我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)總量為56.89GWh,同比增長(zhǎng)56.88%。有數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜出貨量超過(guò)20億平米，同比增長(zhǎng)近40%。隨著我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜的需求量將保持30%左右的增速，到2020年隔膜需求量有望超過(guò)30億平方米。

產(chǎn)能紛紛擴(kuò)張

面對(duì)巨大的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)眾多隔膜企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能。

就在前不久，恩捷股份發(fā)布公告，公司擬由控股子公司上海恩捷全資子公司珠海恩捷在珠海投資建設(shè)第二期鋰電池隔膜項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資11億元，規(guī)劃建設(shè)4條全自動(dòng)進(jìn)口制膜生產(chǎn)線(xiàn)。恩捷股份表示，目前中高端鋰電池隔膜產(chǎn)品供不應(yīng)求，為此進(jìn)一步擴(kuò)大公司濕法鋰電池隔膜的產(chǎn)能。

據(jù)悉，星源材質(zhì)的常州基地規(guī)劃投資約50億元，將建設(shè)8條濕法隔膜生產(chǎn)線(xiàn)，達(dá)產(chǎn)后形成濕法隔膜年產(chǎn)能3.6億平方米；將建設(shè)8條干法隔膜生產(chǎn)線(xiàn)、50條涂覆隔膜生產(chǎn)線(xiàn)，達(dá)產(chǎn)后將形成干法隔膜年產(chǎn)4億平方米、涂覆隔膜年加工能力10億平方米的產(chǎn)能。

就連外資企業(yè)也瞄準(zhǔn)了國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)的大蛋糕，據(jù)外媒報(bào)道，韓國(guó)電池巨頭SKI將在中國(guó)江蘇常州新建鋰離子電池隔膜和陶瓷涂層隔膜生產(chǎn)工廠。該項(xiàng)目投資規(guī)模約為24.4億元人民幣，將設(shè)4條鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線(xiàn)和3條陶瓷涂層隔膜生產(chǎn)線(xiàn)，預(yù)計(jì)2020年投入量產(chǎn)。

競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

有業(yè)內(nèi)分析指出，隨著新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，我國(guó)鋰電池隔膜市場(chǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)嚴(yán)重的供大于求的局面。到那時(shí)，鋰電池隔膜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，慘烈價(jià)格戰(zhàn)或不可避免，市場(chǎng)毛利率將大幅度下降。

據(jù)電池中國(guó)網(wǎng)了解，隔膜行業(yè)的市場(chǎng)集中度也比較明顯，前幾大巨頭占據(jù)較大市場(chǎng)份額。目前，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能較大的隔膜企業(yè)主要有：恩捷股份、星源材質(zhì)、中興新材、天津東皋、湖南中鋰、蘇州捷力、河南義騰等，產(chǎn)能均在2億平方米以上。

干法和濕法的較量

眾所周知，隔膜業(yè)存在著干法隔膜和濕法隔膜兩種技術(shù)路線(xiàn)。近年來(lái)隨著高能量密度動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)，三元電池占比的逐漸提高，濕法隔膜產(chǎn)量的占比也在穩(wěn)步提升，目前國(guó)內(nèi)濕法隔膜的市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過(guò)了干法隔膜。

數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)濕法隔膜出貨量約13億平米，干法隔膜出貨量約7億平方米。不過(guò)，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，鑒于干法隔膜和濕法隔膜各自的特點(diǎn)，濕法隔膜未來(lái)需求將會(huì)逐步擴(kuò)大，但短時(shí)間內(nèi)并不會(huì)完全替代干法隔膜。

國(guó)產(chǎn)率不斷提高

因隔膜的生產(chǎn)工藝具有較高的技術(shù)壁壘，其成本約占鋰離子電池成本的10%-20%，毛利率超過(guò)30％，是四大主要材料中毛利率最高的產(chǎn)品，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)大部分被國(guó)外企業(yè)占據(jù)。

可喜的是，近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)電池材料企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，隔膜國(guó)產(chǎn)化率也在不斷提升，從2017年的90%上升到2018年的93%，國(guó)產(chǎn)隔膜替代進(jìn)口隔膜進(jìn)程進(jìn)一步加快。