如果評(píng)選一下誰(shuí)是最低調(diào)的獨(dú)角獸，寧德時(shí)代一定當(dāng)選，因?yàn)榧幢氵B上市敲鐘這樣的歷史性時(shí)刻，都未見(jiàn)到寧德有太多動(dòng)靜。

在6月11日寧德時(shí)代的敲鐘儀式上，寧德的出席者僅有內(nèi)部管理者以及少數(shù)外部嘉賓，董事長(zhǎng)曾毓群僅三分半鐘的發(fā)言中只是一直強(qiáng)調(diào)要加大創(chuàng)新研發(fā)。

這種謙遜低調(diào)不像是一家長(zhǎng)久被視作千億獨(dú)角獸的應(yīng)有之態(tài)。

但是如果明了寧德的歷程你會(huì)發(fā)現(xiàn)，電池技術(shù)方向的階段性正確押注，使其賺盡市場(chǎng)紅利，迅速逆襲至行業(yè)龍頭，但若是過(guò)往有任何不同的選擇，今天的獨(dú)角獸的位置大概率將易主。

縱觀整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)，國(guó)家補(bǔ)貼在將國(guó)產(chǎn)電池從搖籃中庇護(hù)至蹣跚行走時(shí)，也即將撒開(kāi)手，讓其獨(dú)自與日韓全面抗衡。

而行業(yè)的技術(shù)方向依舊未定，任何可能的技術(shù)革新，都將使格局再次掀起天翻地覆的變化。

從這些層面看，寧德時(shí)代的低調(diào)不無(wú)道理，所有人都明白，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的下一輪巨變才剛剛開(kāi)始。

動(dòng)力電池行業(yè)目前依舊是技術(shù)之爭(zhēng)

絕然不能說(shuō)寧德時(shí)代的崛起是憑運(yùn)氣，但是于所有動(dòng)力電池公司來(lái)說(shuō)，能夠選擇出正確的技術(shù)方向，是一件關(guān)乎生死的大事。

現(xiàn)在動(dòng)力電池的技術(shù)方向最主流的有兩種，一種是三元鋰電池，一種是磷酸鐵鋰電池。也有一些其他的小眾技術(shù)方向，比如董小姐投資的銀隆專注于生產(chǎn)鈦酸鋰電池，還有錳酸鋰電池，但是與前兩種相比起來(lái)，后兩者已逐漸被邊緣化，難以看到更多的潛力。

一開(kāi)始國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)的龍頭本是比亞迪，其一直堅(jiān)守的是磷酸鐵鋰，磷酸鐵鋰雖然電池密度不算太高，但是勝在造價(jià)低，更適合客車(chē)。

在2016年之前，國(guó)家對(duì)于新能源電池的補(bǔ)貼也一直比較偏向磷酸鐵鋰電池。而比亞迪不僅自己造電池還自己造車(chē)，靠著政府補(bǔ)貼、自用以及商務(wù)市場(chǎng)推廣，比亞迪穩(wěn)居動(dòng)力電池行業(yè)第一。

但技術(shù)革新帶來(lái)的市場(chǎng)巨變速度飛快。

2015年之后，國(guó)家開(kāi)始認(rèn)可三元鋰材料用于車(chē)用電池的安全性，使其也能夠享受到政策紅利。

而三元鋰電池能量密度更高，續(xù)航更遠(yuǎn)。因此比磷酸鐵鋰更適合對(duì)續(xù)航要求高的乘用車(chē)市場(chǎng)。特斯拉、吉利帝豪EV、榮威ERX5，幾乎所有的主流電動(dòng)乘用車(chē)都是在用三元鋰電池。

此外，2016年新能源車(chē)騙補(bǔ)事件曝光，客車(chē)市場(chǎng)是重災(zāi)區(qū)。由此，中國(guó)從2009年開(kāi)始推廣，2010年提供財(cái)政補(bǔ)貼的新能源汽車(chē)政策，開(kāi)始釋放出明確的撤退信號(hào)。

新能源車(chē)補(bǔ)貼從2017年開(kāi)始大幅降低，受此影響，2017年新能源客車(chē)行業(yè)受到重挫，年銷(xiāo)量從2016的8.5萬(wàn)輛左右下降至6萬(wàn)輛，但新能源乘用車(chē)在2017年產(chǎn)量卻增長(zhǎng)了20萬(wàn)臺(tái)達(dá)到47.8萬(wàn)輛，較上年增長(zhǎng)超過(guò)20萬(wàn)臺(tái)。

客車(chē)市場(chǎng)和磷酸鐵鋰是比亞迪的核心業(yè)務(wù)，受此技術(shù)轉(zhuǎn)向和政策變化的雙重影響，比亞迪的業(yè)務(wù)大幅縮水，寧德時(shí)代卻悄然趕上來(lái)。

寧德時(shí)代脫胎于日本消費(fèi)電池巨頭ATL，2011年末，時(shí)任ATL總裁曾毓群連同黃世霖等幾位高管新成立了一家主營(yíng)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的公司寧德時(shí)代。

而ATL在技術(shù)方向上與三元鋰電池技術(shù)更為密切，所以寧德時(shí)代從一開(kāi)始堅(jiān)持的就是三元鋰和磷酸鐵鋰一起研發(fā)的策略，因此在三元鋰電池和乘用車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)的紅利期，寧德時(shí)代開(kāi)始逆轉(zhuǎn)而上，整個(gè)2017年呈現(xiàn)出收割市場(chǎng)之勢(shì)，不僅有河南宇通等傳統(tǒng)客車(chē)巨頭的大訂單，蔚來(lái)汽車(chē)，威馬汽車(chē)等一眾互聯(lián)網(wǎng)新晉造車(chē)品牌，也紛紛視寧德時(shí)代為第一選擇，開(kāi)始排著隊(duì)投懷送抱。

比亞迪雖說(shuō)痛定思痛，在2017年意識(shí)到三元鋰的電池的技術(shù)方向，迅速宣布自己的乘用車(chē)產(chǎn)品全線使用三元鋰，但是不免為時(shí)已晚，無(wú)論市場(chǎng)布局還是技術(shù)研發(fā)都需要時(shí)間。

這個(gè)時(shí)候，寧德時(shí)代已經(jīng)拿下了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池近三成市場(chǎng)份額，是比亞迪的兩倍。

憑著正確技術(shù)方向紅利崛起的寧德時(shí)代，能就此安枕無(wú)憂嗎？

據(jù)中國(guó)之聲《新聞縱橫》今天的報(bào)道：

“在經(jīng)歷了四個(gè)月的政策過(guò)度期之后，新的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策從今天（12日）起開(kāi)始實(shí)施。續(xù)航里程長(zhǎng)的新能源車(chē)型將享受到更高的補(bǔ)貼，而續(xù)航150公里以下的新能源汽車(chē)將取消補(bǔ)貼。”

去年3月初，四部委印發(fā)了《促進(jìn)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》，明確提出：

“到2020年鋰離子動(dòng)力電池的單體比容量要達(dá)到300Wh/kg，系統(tǒng)比容量（即組成電池包后）爭(zhēng)取260Wh/kg，成本達(dá)到1元/Wh，使用環(huán)境達(dá)-30℃到55℃；具備3C充電能力。”

但是目前實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的國(guó)產(chǎn)電池電池系統(tǒng)比能量最高值剛超過(guò)140Wh/kg，而特斯拉與松下合力打造的2170圓柱電芯形態(tài)則達(dá)到了200mAh的水平，并且已經(jīng)在Model3上實(shí)現(xiàn)了商用。

這些都表露出一個(gè)態(tài)勢(shì)：技術(shù)是寧德時(shí)代如今站在頂點(diǎn)的關(guān)鍵和壁壘，在未來(lái)，技術(shù)革新也將是動(dòng)力電池行業(yè)最關(guān)鍵的變革因素，但各大研究機(jī)構(gòu)和高校研究室動(dòng)力電池的化學(xué)配方更新頻繁，沒(méi)有人知道動(dòng)力電池的未來(lái)會(huì)什么時(shí)候出現(xiàn)，誕生在哪里。

政策保護(hù)傘褪去后，寧德時(shí)代能否抗衡日韓

在寧德時(shí)代成長(zhǎng)的路上，除了最重要的選對(duì)技術(shù)方向，政府在新能源車(chē)政策的庇護(hù)也是根本因素。

鋰電池技術(shù)原理本是由美國(guó)人古迪納夫提出，而最先實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的是日本的索尼。90年代，索尼率先推出圓柱形的18650鋰電池，后來(lái)成為業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)。

但是索尼大法雖然開(kāi)宗立派，無(wú)奈心思太多，志不在此，所以沒(méi)有精力將這個(gè)能夠改變世界的技術(shù)玩下去。

將電池技術(shù)發(fā)揚(yáng)光大的是松下。

尤其是松下收購(gòu)了彼時(shí)鋰電市場(chǎng)份額第一的三洋電機(jī)，獲得了其市場(chǎng)的份額和技術(shù)積累之后，其體量和技術(shù)就已經(jīng)牢據(jù)世界第一。

后來(lái)松下又獲得了特斯拉的訂單，二者相互成就。在特斯拉Model3將采用的21700電芯上，松下使用了碳硅負(fù)極，在傳統(tǒng)的石墨負(fù)極中加入了10%的硅，硅的理論能量密度是石墨的10倍左右。這就使得特斯拉在電池動(dòng)力上傲視群雄，難以被超越。而特斯拉年出貨10萬(wàn)的訂單，則讓松下賺的盆滿缽滿。

除了日本的松下，韓國(guó)雙雄三星和LG，也是實(shí)力強(qiáng)悍的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

對(duì)于新技術(shù)，韓國(guó)企業(yè)自有三板斧：先是學(xué)習(xí)先進(jìn)日美的先進(jìn)技術(shù)，接著傾盡國(guó)家之力發(fā)展達(dá)到領(lǐng)先，降低成本，最后財(cái)團(tuán)運(yùn)用規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)行全球擴(kuò)張。

縱觀韓國(guó)的面板和內(nèi)存技術(shù)無(wú)一不是這樣崛起，然后擊敗了日本。

在電池業(yè)務(wù)上，韓國(guó)依舊想要故技重施：先從日本學(xué)來(lái)先進(jìn)的技術(shù)，依靠強(qiáng)大的制造研發(fā)能力，迅速使技術(shù)成熟，占領(lǐng)市場(chǎng)。

在北美和歐洲，韓系的電池已然占據(jù)相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額。通用雪佛蘭Volt使用了三星SDI的電池。LG則拿下了奔馳、寶馬和克萊斯勒Pacifica插電混動(dòng)車(chē)。

但他們都明白，只有拿下中國(guó)市場(chǎng)才能打敗松下，稱霸世界。

所以在2015年10月，三星（SDI）環(huán)新動(dòng)力電池公司在西安高新區(qū)竣工。同月，LG在南京的動(dòng)力電池工廠落成。

彼時(shí)，雖然三星和LG在電池性能上沒(méi)有超越松下，但是在能量密度、一致性、循環(huán)壽命等幾個(gè)指標(biāo)上高出國(guó)產(chǎn)廠商一大截。

當(dāng)時(shí)的國(guó)產(chǎn)廠商還在技術(shù)方向上游移不定，除了寧德時(shí)代，大部分廠商都寄希望于磷酸鐵鋰，因?yàn)樗麄冇X(jué)得這個(gè)技術(shù)方向沒(méi)受日韓重視，更可能有望彎道超車(chē)。但隨著三元鋰電池的優(yōu)勢(shì)逐漸顯露，磷酸鐵鋰的劣勢(shì)被放大。并且，為了搶占市場(chǎng)，兩家在電池定價(jià)上幾乎突破了成本。

在面對(duì)瘋狂而強(qiáng)大的三星和LG時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商幾乎無(wú)還手之力。截至2015年，國(guó)內(nèi)出貨量前十五的客車(chē)企業(yè)有六家與三星SDI和LG達(dá)成了初步供貨協(xié)議，占了中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)的三分之一。

但是，高新技術(shù)的掌控從來(lái)都不只是商業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

2016年國(guó)家工信部發(fā)布《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄，凡是沒(méi)有采用目錄企業(yè)電池產(chǎn)品的車(chē)型，將一律享受不到國(guó)家的新能源補(bǔ)貼。

而三星和LG，自然被擋在了這份目錄之外。

目錄既出，一眾下游車(chē)廠迅速明白了政策導(dǎo)向，紛紛轉(zhuǎn)頭與國(guó)內(nèi)廠商尋求合作，這使得國(guó)內(nèi)電池企業(yè)死里逃生。

但是誠(chéng)如前面所述，新能源補(bǔ)貼已經(jīng)轉(zhuǎn)向更高的技術(shù)要求，而且將在2020年完全退出。一些達(dá)不到技術(shù)要求的廠商將會(huì)逐漸被淘汰吞并，行業(yè)的龍頭企業(yè)將會(huì)在補(bǔ)貼消失后直面日韓豪強(qiáng)。

無(wú)論是能效比260Wh/kg，還是成本達(dá)到1元/Wh，對(duì)于所有的國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池廠商來(lái)說(shuō)，這都將是一個(gè)巨大的技術(shù)考驗(yàn)，而剩余時(shí)間窗口不足兩年，

可以預(yù)見(jiàn)，補(bǔ)貼退坡，政策紅利褪去，一眾因?yàn)槌弥a(bǔ)貼的東風(fēng)成長(zhǎng)起來(lái)的中小公司，將不再符合國(guó)家的戰(zhàn)略導(dǎo)向和行業(yè)的發(fā)展要求。動(dòng)力電池行業(yè)將在未來(lái)的一年半的時(shí)間窗口中加劇動(dòng)蕩，傳統(tǒng)車(chē)廠的資本觸角也勢(shì)必觸達(dá)這個(gè)決定他們未來(lái)的電池行業(yè)。

新的行業(yè)秩序正在重新建立，寧德時(shí)代作為新秩序中最耀眼的明星，其能否扛起中國(guó)新能源動(dòng)力電池的大旗，將會(huì)決定著未來(lái)的很多東西