我今天要聊的是一個話題，在SK那么大的決心投入的時候，我們可以看到幾個問題：

為什么原有在小電池領域的巨頭做事情會束手束腳？這個特指現在狀態的SDI。

在未來的市場里面，大小電池（我們把1Ah、10Ah、50Ah乃至更大的100Ah，做個分類可以分清楚不同市場的需求量）之間未來是否在四大主材方面，規模效應方面，和預期市場方面會使得此消彼長

1）消費類市場

小容量鋰電主要是指數碼消費類使用的電芯，還有一部分用于電動汽車的圓柱電池，如下所示，由于特斯拉巨大貢獻，全球大約做了近50億只電芯。

備注：按照4416只估算，14.5萬臺Model3 需要6.44億只21700，按照7500只，9.9萬臺Model S/X需要7.45億只18650電芯，我們可以看到松下在努力把圓柱電芯應用于電動汽車的時候，也把其他市場給放棄了，三星SDI在電動工具和工業需求中，在很有競爭力的價格之后，在這個領域賺了不少錢。

在三星的Q1 2019 Earnings Calll里面

small-sized battery division. In Q1, small-sized battery revenue was similar to the previous quarter.

?cylindrical battery sales increased, thanks to strong non-IT demand such as power tools, e-bikes and cleaners

?polymer battery sales also grew QoQ with the launch of new flagship products

?prismatic battery sales decreased due to weaker upstream demand

目前來看各類電子設備，還有中國的電動自行車的鋰電化，對小型鋰電的需求是持續的，SDI目前主要是以分散需求和保利潤率的方式來思考問題，在產能這塊往圓柱傾斜比較厲害。

這里牽涉到主要的幾個電池企業的戰略選擇：

?BYD在選擇大電池和小電池的時候，無疑是押寶在LFP的大的動力電芯，形成了目前的局面

?ATL，是通過和CATL分家的方式，把重心分兩家運營

?松下：主要以相似的產線，圍繞特斯拉打造動力電池的圓柱電芯要求，但是在方殼電芯方面由于需求不足，目前是圍繞豐田來構造一套供應體系

?LG：LG的軟包、圓柱其實都有的，在這一輪資本投入的時候，比SDI要在動力方面注入更多的資源，當然結果也更好一些；但是面臨的是在大型的軟包電池只有往電動汽車和儲能兩個出口

?國內的其他幾個樣板如BAK、力神，這里就不多說了，小電池做的多，對動力電池的做法也是個牽絆

備注：小型鋰電在3C里面應用，Avicenine的預測是45億只，對比2018年的實際數據要少一些，因此估算下實際可能突破60億只，但是隨著手機的見頂，這個數據也上不去。

昨天已經聊起，SK創新這樣快速拉起產能，這些大容量的電芯未來往哪里走呢？

AVICENNE把全球動力電池的增量需求，主要是分析來自中國的乘用車和商用車，與之相比全球其他地區的動力電池需求大概是這個1/3，而工業應用（各類工具+ESS）全部加上也就是和消費類的相比擬。

小結：我現在拆來拆去就是一個想法，我們是否會根據能源安全的考慮，繼續強推BEV戰略，這個會是動力電池擴產規模的唯一消化點，整個發展是否準備好，是根據動力電池的價格和安全性來的。而電池企業本身對沖這個風險，大電池一部分往儲能用是比較好的法子。在需求增量如電動自行車領域，小的軟包和圓柱都是可以以一個非常低的價格來做的。