盡管2019年韓國(guó)三大電池制造商的動(dòng)力業(yè)務(wù)加速狂奔，但風(fēng)光背后依然難掩其急于實(shí)現(xiàn)電池部門盈利的焦慮和在未來(lái)面對(duì)的挑戰(zhàn)。

受全球汽車電氣化進(jìn)程加速推進(jìn)影響，三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家韓國(guó)電池巨頭明顯加快了其全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量的建設(shè)步伐。

同時(shí)，上述三家電池公司也在2019年收獲了巨額電池訂單，電池業(yè)務(wù)營(yíng)收大幅上升從而改善部門盈利情況，甚至實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

根據(jù)三家公司的產(chǎn)量布局地點(diǎn)以及投擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI都將從2020年開始發(fā)力，并對(duì)其未來(lái)動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)發(fā)展前景和全球動(dòng)力市場(chǎng)充滿信心。

值得注意的是，盡管韓系電池公司正在持續(xù)加碼動(dòng)力業(yè)務(wù)，但當(dāng)前也面對(duì)著一系列的"內(nèi)憂外患"，因此三家電池巨頭能否在未來(lái)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)還有待觀察。

跑馬圈地打響產(chǎn)量擴(kuò)充賽

和2018年相比，三星SDI、LG化學(xué)和SKI在2019年明顯加大動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的投入，紛紛斥巨資大幅擴(kuò)充產(chǎn)量。目的都是想在動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量上保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，在2020年開始集中釋放，并到2025年左右達(dá)到數(shù)百GWh的規(guī)模。

從布局路線和投產(chǎn)時(shí)間來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI所采取的市場(chǎng)策略和客戶目標(biāo)相似，都重要集中在我國(guó)和歐美兩大市場(chǎng)，這表明這三家電池公司將在未來(lái)進(jìn)行直接而激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

三星SDI：提升合資公司股權(quán)掌握主導(dǎo)權(quán)

2019年，三星SDI以3400萬(wàn)美元（約人民幣2.39億元）的價(jià)格進(jìn)一步提升了其在合資公司三星環(huán)新（西安）動(dòng)力鋰電池有限公司中的持股比例，從原來(lái)的15%提升至65%，成為了三星環(huán)新的第一大股東。

此舉這被外界視為三星SDI重新加碼我國(guó)動(dòng)力市場(chǎng)的信號(hào)，目的是為了恢復(fù)其在我國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的實(shí)力，為補(bǔ)貼取消之后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)做準(zhǔn)備。

一旦補(bǔ)貼完全退坡，三星或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化其在合資公司中的主導(dǎo)權(quán)，不排除其在未來(lái)有可能成為三星環(huán)新的唯一股東。

在提升持股比例的過(guò)程中，三星SDI還重啟了三星環(huán)新的產(chǎn)量擴(kuò)充計(jì)劃。新項(xiàng)目將建設(shè)一條540萬(wàn)塊120Ah鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線，一條540萬(wàn)塊37Ah鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線，新增鋰電池生產(chǎn)線設(shè)備共221臺(tái)(套)。

除了擴(kuò)充我國(guó)產(chǎn)量之外，三星SDI也在積極擴(kuò)充其歐洲廠的產(chǎn)量。

2019年十月，三星SDI計(jì)劃投入約合92億的人民幣擴(kuò)建其匈牙利動(dòng)力鋰電池廠，擴(kuò)建后的廠可滿足5萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的電池需求。

此外，三星SDI還宣布將投資6270萬(wàn)美元（約合人民幣4.34億元）在密歇根州底特律附近建設(shè)一座動(dòng)力鋰電池廠，將作為三星SDI美國(guó)公司的電池組制造廠、研發(fā)中心和汽車電池運(yùn)營(yíng)總部。

當(dāng)前，三星SDI核心客戶包括寶馬、大眾、沃爾沃、奧迪等，同時(shí)還在和克萊斯勒、福特及印度馬恒達(dá)等主機(jī)廠磋商有關(guān)電動(dòng)汽車電池組供應(yīng)計(jì)劃，并積極促進(jìn)簽訂供應(yīng)合同。

值得注意的是，受客戶動(dòng)力鋰電池需求拉動(dòng)且國(guó)內(nèi)外ESS銷售上升，2019年三星SDI的鋰電池業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯上升，甚至在第三季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，并對(duì)第四季度持樂觀態(tài)度。

?十一月，三星SDI和寶馬簽署了價(jià)值29億歐元（約合人民幣226.05億元）的電池供應(yīng)合同，供貨時(shí)間為2021年到2031年；

?九月，三星SDI和德國(guó)動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)制造商Akasol簽署一項(xiàng)協(xié)議，三星SDI將于2020年至2027年向Akasol供應(yīng)總?cè)萘窟_(dá)13GWh的鋰電池電芯和模塊；

?七月份，三星SDI和沃爾沃集團(tuán)形成了戰(zhàn)略聯(lián)盟。三星SDI將為沃爾沃的電動(dòng)卡車供應(yīng)電池單元和模塊，并將在其廠中進(jìn)行組裝。

LG化學(xué)：在華規(guī)劃電池產(chǎn)量超40GWh

2018年七月，LG化學(xué)宣布投資20億美元在我國(guó)南京建設(shè)32GWh動(dòng)力鋰電池廠。同年十月廠動(dòng)工，2019年十月已經(jīng)量產(chǎn)。

2019年一月，外媒報(bào)道稱LG化學(xué)計(jì)劃總投資1.2萬(wàn)億韓元（10.7億美元），于2020年前在我國(guó)擴(kuò)建兩家電池廠。十月，LG化學(xué)公布監(jiān)管文件稱，將向全資子公司LG化學(xué)南京廠投資4.17億美元（約合29.47億元人民幣），以滿足電動(dòng)汽車制造商的需求。

同年六月，LG化學(xué)宣布和上海華普國(guó)潤(rùn)(吉利汽車控股子公司)成立合資公司，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成10GWh的生產(chǎn)量力。

和此同時(shí)，2019年LG在上游材料等方面分別和天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、格林美等我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，甚至斬獲了TSLA上海廠的電池訂單。

從上述布局項(xiàng)目來(lái)看，LG化學(xué)已經(jīng)將我國(guó)作為其未來(lái)最重要的市場(chǎng)之一，一系列布局之后其在我國(guó)市場(chǎng)的版圖已初見雛形。后期或?qū)⒑透辔覈?guó)主機(jī)廠和電池廠合作，從而快速切入我國(guó)市場(chǎng)。

除此之外，LG化學(xué)也在擴(kuò)充其在歐洲和美國(guó)的電池產(chǎn)量。一方面計(jì)劃投資5.77億美元(約合39億元人民幣)擴(kuò)建波蘭廠；另一方面和通用汽車在美國(guó)成立合資公司。

在電池訂單方面，LG化學(xué)2019年動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量大幅上升，重要得益于其主機(jī)廠電動(dòng)汽車銷量大增。

目前，LG化學(xué)重要為大眾、現(xiàn)代、通用、克萊斯勒、雷諾等國(guó)際主機(jī)廠供應(yīng)動(dòng)力鋰電池，并于沃爾沃簽署了為期10年的供貨協(xié)議。

基于未來(lái)鋰電池需求的持續(xù)上升，LG化學(xué)還計(jì)劃在2024年實(shí)現(xiàn)267億美元(約合人民幣1838.34億元)鋰電池營(yíng)收，預(yù)計(jì)鋰電池銷量將達(dá)356GWh。

SKI：動(dòng)力狂奔加碼全球產(chǎn)量

和三星SDI、LG化學(xué)相比，SKI的動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)規(guī)模較小，市場(chǎng)起步較晚，但自2017年開始加大在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的投資。其目標(biāo)是在2025年躍居全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)份額排名第3。

自2018年以來(lái)，SKI在該領(lǐng)域的投資一直持平甚至超過(guò)了友商，計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)鋰電池產(chǎn)量超過(guò)100GWh。2019年，SKI多個(gè)電池產(chǎn)量擴(kuò)充項(xiàng)目落地，同時(shí)斬獲了多個(gè)電池訂單。

2018年八月，SKI和北京汽車、北京電子控股合作在江蘇常州成立了北電愛思特，產(chǎn)量規(guī)劃為7.5GWh。2019年十二月五日，北電愛思特正式竣工投產(chǎn)，將生產(chǎn)NCM811軟包鋰電池。

同月，SKI計(jì)劃投資10.5億美元（約合人民幣73.8億元）在江蘇鹽城建立一座新的動(dòng)力鋰電池廠，重要供應(yīng)在鹽城的東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車。此外，SKI還將和億緯鋰能在我國(guó)成立合資公司生產(chǎn)軟包動(dòng)力鋰電池。

和此同時(shí)，SKI也在擴(kuò)充其在匈牙利廠的產(chǎn)量，并在美國(guó)新建電池廠。還有消息稱，SKI還將和大眾在德國(guó)合作建立一座電池廠。

自從SKI在2018年LG化學(xué)手中奪得了大眾汽車的巨額電池訂單之后，SKI的動(dòng)力業(yè)務(wù)在2019年持續(xù)上升，成為了多家主機(jī)廠的電池供應(yīng)商。

截至目前，SKI已經(jīng)成為了戴姆勒、大眾、現(xiàn)代、起亞、法拉利等國(guó)際車企的電池供應(yīng)商，并正在和其它主機(jī)廠討論合作。

三巨頭背后的隱憂

從上述三家公司的產(chǎn)量布局和訂單情況來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的動(dòng)力業(yè)務(wù)在2019年都取得了較大進(jìn)展，這為其從2020年開始爭(zhēng)奪全球動(dòng)力市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。

值得注意的是，盡管三星SDI、LG化學(xué)和SKI在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、規(guī)模和客戶群體等方面都有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但其在未來(lái)面對(duì)的壓力和挑戰(zhàn)依然不小。

一方面，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手快速崛起。除了韓系電池公司之外，包括松下、CATL、比亞迪、Northvolt等中日歐電池公司也在發(fā)力國(guó)際動(dòng)力市場(chǎng)，對(duì)三家韓國(guó)電池公司形成直接沖擊和挑戰(zhàn)。

另一方面，電池價(jià)格持續(xù)下降，公司盈利乏力。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈和降成本壓力突出，當(dāng)前主機(jī)廠都在要求電池廠大幅降價(jià)，導(dǎo)致電池公司盈利能力下降。

當(dāng)前三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家公司的電池業(yè)務(wù)整體都處于虧損或盈虧平衡的狀態(tài)，而電池價(jià)格持續(xù)下降以及投資持續(xù)新增，或?qū)⑹股鲜鋈译姵毓鹃L(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，公司盈利空間有限。

除此之外，韓系電池公司之間也還存在著一場(chǎng)"生死危機(jī)"。

當(dāng)前LG化學(xué)和SKI正處于激烈的專利當(dāng)中，雙方都不愿意和解，甚至對(duì)對(duì)方提出限制其在美國(guó)生產(chǎn)銷售動(dòng)力鋰電池的要求。而一旦，對(duì)某一方的打擊將是致命的。

"這場(chǎng)戰(zhàn)斗假如持續(xù)下去，兩家公司無(wú)論誰(shuí)輸誰(shuí)贏，都會(huì)遭受致命打擊，除非雙方達(dá)成和解。而且這種紛爭(zhēng)對(duì)汽車制造商來(lái)說(shuō)也是一個(gè)挫折。"

這場(chǎng)爭(zhēng)斗的激烈程度令韓國(guó)政府官員感到擔(dān)憂，因?yàn)檫@可能同時(shí)損害兩家公司的聲譽(yù)，并讓其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手從兩家公司手中奪取市場(chǎng)份額。

總體來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的一系列布局行動(dòng)更像是一場(chǎng)豪賭，這也體現(xiàn)出了三家公司當(dāng)前在動(dòng)力市場(chǎng)上面對(duì)著極大的壓力和挑戰(zhàn)，尤其是在如何提升其電池部門盈利能力和市場(chǎng)份額方面顯得更為急迫。