動力電池系統總成作為動力電池系統生產、設計和應用的關鍵步驟，是連接上游電芯生產與下游整車運用的核心環節。如果說電芯是一，那系統總成就是全部，單顆電芯能量密度不足以影響一輛車的續駛里程，但直接由系統總成能量密度決定。與其說新能源汽車的根本是電芯，倒不如說是動力電池系統總成，其直接面向終端車廠，接受市場檢驗，除了電芯，還需要大量成熟技術相互交叉協作，包括電池管理系統、熱管理、電流控制、檢測、模組結構、箱體鑄造、軟件開發技術等。

事實證明，這種重要性還在不斷攀升。2018年2月13日，四部委發布《關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》(以下簡稱“補貼新政”)，政策環境好于預期，不但給政策退坡以緩沖期，而且對超額實現續駛里程的企業，給予更高補貼，例如補貼新政對續航里程在300以上的純電動汽車，補貼是上升的，對續航里程大于400公里的，補貼上升幅度更達到13.63%。這正向激勵車企選擇更高能量密度、更輕量化動力總成系統，間接推動企業往該方向發展。

補貼新政明確提出，單車補貼金額=里程補貼標準×電池系統能量密度調整系數×車輛能耗調整系數，純電動乘用車動力電池系統的質量能量密度要求不低于105Wh/kg。以北汽EC180為例，雖然其續航里程高于最低門檻150Km，但因電池系統密度低于105Wh/kg，所對應補貼調整系數為0，那么在2018年實行補貼新政后，它就無法拿到補貼。

在新能源汽車市場方面，2017年我國新能源汽車產銷均接近80萬輛。2017年12月，科技部表示，2018年新能源汽車的銷量(包含乘用車及商用車)有望達到100萬輛。在業內人士看來，這都在意料之中。因為僅比亞迪、北汽、上汽、吉利四大車企，其2018年的新能源汽車銷售目標都達10萬輛或以上。長安汽車2018年新能源汽車銷售目標為8萬輛，江鈴汽車則將2018年新能源汽車銷售目標定為4萬輛。此外，知豆、眾泰、奇瑞、江淮等車企雖沒有公布具體目標，但暗暗發力是必然的。

按2017年新能源汽車產銷量80萬輛、動力電池產量45GWh規模計算，2017年動力電池系統總成市場規模已近810億元。那么，當2018年新能源汽車產銷超過100萬輛情況下，動力電池系統總成市場規模邁上千億級臺階也就順理成章。

市場份額持續加碼

從全球范圍看，動力電池系統總成市場主要由日本、韓國及中國壟斷，產能占據全球95%以上。其中，中國動力電池系統總成行業企業較多，但大多數市場份額并不高，企業總體市場份額全球占比約為23%。不過，中國動力電池系統總成市場快速發展的態勢卻是日韓企業望塵莫及的，背靠發展速度最快的新能源汽車市場及全球最大的市場，中國企業有得天獨厚的優勢。那么，中國動力電池系統總成市場格局如何？

從企業情況看，當前，國內動力電池系統總成市場已經呈現電池廠、整車廠和獨立系統總成企業三方割據格局。其中，60%的系統總成市場由電芯廠主導，整車廠與第三方系統總成企業的市場各占各約20%的市場份額。

顯然，電芯廠是我國動力電池系統總成市場的最強掌握者。來自起點研究（SPIR）數據顯示，2017年電芯廠在客車、乘用車、專用車的動力電池系統總成市場占比分別達到78%、37%、75%。預計電芯廠的動力電池系統總成在2018年占據各市場的比重仍將增加。

例如3月月初，年后剛開工，天臣新能源4GWh動力電池系統總成項目就在溧水開工建設。該項目總占地面積400余畝，計劃投資逾50億，預計建設完成后將打造成天臣新能源全球運營、生產、研發總部基地，建設成為年產動力電芯和系統總成4GWh，BMS年產40萬套的產業鏈標桿基地。

在此前，天臣新能源一直以生產高能量密度三元電芯為行內所知，過去兩年，天臣新能源在陜西渭南建立8GWh電芯生產基地，目前一、二期已經順利投產并滿產。此次動力電池系統總成項目落地開工，意味著這家以生產高能量密度三元電芯為行業內所知的企業，從一家傳統的電芯生產制造商，成功轉變成動力電池系統總成運營服務商，開始進軍動力電池系統總成的千億級市場。

據天臣新能源相關負責人介紹，天臣新能源系統總成項目的具體業務，主要涉及電池、PACK及BMS的研發、生產及銷售等。事實上，在此之前，去年12月底，這家企業就在溧水區啟用PACK新廠作為動力電池系統總成項目的中試線。

圖：天臣新能源溧水動力電池系統總成項目開工建設

動力電池行業作為技術密集型、資產密集型、人才密集型企業，其門檻本身就比較高，加上近來資本的瘋狂涌入，沒有一定的實力與資源，沒辦法在大浪淘沙的市場里存活。進入2018年，動力電池行業后半局淘汰賽已經開始，誰能搶占先機，拓延產業鏈，盡快引領市場，將決定最終勝負成敗。很明顯，在這其中，擁有動力電池系統總成技術，直接面向終端車廠市場的電池企業，將更有勝算。目前，國內既生產電芯、又提供動力電池系統總成的企業TOP20排行榜如下，從中，我們大致可以窺見，目前動力電池市場的格局與未來方向。

附：近期動力電池市場大事件盤點

2018年3月5日，泰州市舉行擴大有效投資重大產業項目集中開工現場推進會，全市首批128個重大項目集中開工，計劃總投資507.9億元，年度計劃投資222億元。據了解，其中10億元以上項目15個。包括：海陵東旭光電石墨烯基鋰電池項目總投資35億元，主要生產石墨烯、石墨烯包覆磷酸鐵鋰、石墨烯包覆三元材料、石墨烯包覆負極材料、石墨烯基鋰離子電芯和動力電池系統總成，項目達產后年產值50億元。

2018年1月3日，天津力神電池股份有限公司與東風實業有限公司簽訂了《東風力神動力電池系統項目協議》。根據協議，簽約雙方共同出資組建“東風力神動力電池系統有限公司”，項目落戶湖北十堰經濟技術開發區。據了解，該項目主要從事21700動力電池PACK生產，規劃產能為3GWh/年。該項目預計于2018年6月投產，主要為東風集團旗下各主機廠生產的新能源汽車提供動力電池系統，配套車型涵蓋商用車、乘用車、特種車等。

2017年12月26日，孚能科技(株洲)汽車動力電池項目在株洲新馬工業園舉辦開工儀式。孚能科技(株洲)8GWH動力電池PACK項目，由孚能科技(贛州)有限公司投資，將建成廠房1.5萬平米的新能源汽車動力電池制造基地。項目固定資產總投資約5億元，將形成年產8GWh電池包生產能力，并根據市場情況，逐步擴大投資及產能。

2017年11月10日，鵬輝能源披露重大投資消息：公司擬與金壇金城科技產業園管理委員會簽署合作協議，在常州投資建設“鵬輝能源鋰離子動力電池及系統項目”，預計固定資產投資58億元以上。據了解，金壇項目將分兩期實施，其中首期投資26億元以上，其中包括年產能4GWh的動力電池項目和年產能3GWh的PACK項目。

總結

總的來說，在政策大力扶持的背景下，由于電池企業掌握著大量新能源汽車不同運行狀態的電池數據，而動力電池系統總成核心算法的成熟與迭代升級取決于龐大基礎數據庫的搭建，動力電池廠商在算法上存在著天然的優勢。這使得動力電池企業在系統總成主導權上具備天時地利的優勢。動力電池企業將肩負著引領行業，重塑新能源汽車格局的重任。這也是目前眾多電池企業紛紛加碼投產系統總成項目，并且市場上針對這一領域的資本運作頻繁升級的原因之一。

展望未來，在動力電池后半局的淘汰賽中，電芯最后的發展會像手機電池一樣，最終成為一個標準品，激烈的競爭會淘汰一批落后的電芯產能。但掌握了動力電池系統總成技術企業，將能夠更好地提供新能源汽車核心策略，并確保質量的一致性，推動新能源汽車的大發展。